进入中报窗口期电子布业绩确定高增抛开扰动声音重视产业趋势

2026-06-25 未知机构梅斌

进入中报窗口期，电子布行业业绩确定高增。

下游CCL订单饱满，涨价传导顺畅：
- 5月27日建滔CCL提价10%，价格超2021年高点；6月16日再次提价15%。
- 当前覆铜板厂订单维持1-1.5个月，上下游提价传导顺畅，高景气度无虞。
电子布供需持续紧张，中报业绩确定性高增：
- 6月1日7628电子布提价0.7毛/米，提价速度加快，行业库存低位，需求旺盛，订单每月一议。
- 预计7628电子布价格或站上10元/米。
- 供给端：产能扩产平稳，年底二代布仍紧平衡，T布供需紧张至明年底（丰田织布机月产100台需至明年中才能扩至200台）。
研究结论与推荐：
- 重点推荐中国巨石（粗纱+7628电子布全球龙头，业绩确定性最强）。
- 关注国际复材（二代布、LOW-CET出货逐步增加，有预期差）、长海股份（树脂-玻纤一体化，26年高模量产品放量）、中材科技（一二代布、LOW-CET、Q布品类最齐全）、宏和科技（特种布，LOW-CTE出货量最大）。