进入中报窗口期,电子布行业业绩确定高增。核心观点如下:
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下游CCL订单饱满,涨价传导顺畅:
- 建滔CCL于5月27日提价10%,价格已超过2021年高点;
- 6月16日,建滔再次提价15%,覆盖所有FR-4覆铜板及PP半固化片产品;
- 当前覆铜板厂订单维持1-1.5个月,上下游产业链提价传导顺畅,高景气度无虞。
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电子布供需持续紧张,中报业绩确定性高增:
- 6月1日,7628电子布提价0.7毛/米,较此前0.5元/米的提价速度加快;
- 行业库存持续低位,下游需求旺盛,订单处于每月一议阶段;
- 各布种涨价传导顺畅。
研究结论:此轮电子布行业进入中报窗口期,业绩高增确定性高,应重视产业趋势,忽略短期扰动声音。