【申万宏源化工】持续推荐弹性标的再强调0706一、【天禄科技】高确定性+大市场空间,#当前位置仍看5倍以上空间、可随时买入。1、显示用TAC膜国产化率0%,全球80%以上份额被日本企业垄断,国内偏光片、面板企业国产化诉求强,公司项获得产业方支持,三利谱、京东方参股,全球空间180亿+,国内需求占7成+,且持续转移中&需求仍有增量(OLED扩产+新领域增长),未空间显著!2、利润率测算,此前公司按照进口原材料等保守测算,预计净利率25+%,四川普什原材料可全面替代,利润率仍有上调空间,且公司客户明确,基本无销售费用,预计利润率能到30-35%+!3、市值空间测算,国内未来市场空间至少150亿+,