- 北美电力设备市场:纽约州、新英格兰等数据中心密集区域电价同比翻倍,高温与数据中心需求构成双重驱动,GEV9H系列燃气轮机报价近年涨5倍,机组+配套价格达2022年供货中国的10倍以上。
- 板块近期表现:板块近期反弹显著,但需注意一季度订单增速或为全年最高(GEV一季度新签超20G瓦,全年预期60G瓦),边际增速后续可能放缓;二季度催化需关注GEV/西门子扩产规划是否跟进。
- 个股推荐:大票首推杰瑞,弹性标的关注长春东谷、中国动力(安全边际较高),小票推荐承德、天润等。
- 中泰股份:与韩国浦项钢铁合资公司已投产,供应韩国海力士、三星所需高纯特气(氪、氖、氙等),韩国市场几乎垄断、价格为中国5倍以上。