会议对消费红利策略进行了复盘与展望,指出组合整体表现稳健但个股分化,并更新了核心持仓观点:
- 美的集团:业绩预计稳定增长,但下半年需关注外部压力。
- 格力电器:动销尚可,估值便宜且股息率高。
- 海尔智家:压力较大,配置价值相对较低。
- 伊利股份:具备稀缺性,基本面一般但有复苏预期。
- 统一企业中国:股息率高,建议持有。
- 顾家家居:经营有压力,但存在地产修复等催化剂。
- 华润啤酒:高端产品增长强劲,分红率将提升。
- 百胜中国:业绩确定性高,但估值上涨导致股息率下降。
- 颐海国际:估值仍有提升空间。
会议还分析了新增食品饮料红利标的:
- 海天味业:业绩增长确定性强,受益于餐饮复苏、份额提升和利润率改善。
- 卫龙美味:估值回调后配置价值凸显,收入与利润有望修复。