- AI相关设备:TGV(玻璃基板)产业化加速,预计2026-2027年进入关键量产导入期,台积电已建实验线,全球多家企业布局,核心增量设备包括激光打孔和电镀设备,推荐德龙激光、东威科技等;先进封装(CoWoS)景气持续,国产化率提升,关注芯碁微装、骄成超声、德龙激光;半导体测试设备受AI驱动量价齐升,华峰测控、长川科技、金海通订单旺盛,景气持续至2027年。
- 船舶行业:周期上行,新订单和船价指数表现强劲,中国船舶、中国动力等在手订单覆盖至2028年。
- 工程机械:基本面超预期,国内挖机销量持续高增长,估值回调至低位,关注三一重工、恒立液压等。
- 通用自动化:订单边际改善,聚焦先进制造龙头,如汇川。