驭龙量化评估报告

东亚期货 【免责声明】以下报告内容来自交易咨询部胡俊(执业编号Z0023785),以公开市场信息为主要依据,具有时效性、针对性和局限性,仅供参考或交流,内容不构成对任一方的操作建议,期货市场存在不可预知的潜在变化和风险,若操作则盈亏自负。以下期货行情信息分析观点当日有效,不对该观点进行后续跟踪。具体交易咨询(策略)服务详见APP交易咨询服务社区。东亚期货 技术指标作为辅助研判工具,有其客观固有缺陷,即概率性、导向性、局限性,不会降低投资市场和操作的固有风险,仅供参考使用。另提示,技术指标上的【箭头或字母】仅为标记作用,请谨慎参考。期货有风险,交易需谨慎!东亚期货 【驭龙指标说明】驭龙指标以历史行情数据为基础,通过加权算法构建而成;量化模型依托驭龙指标,结合历史乖离数据进行量化处理,形成客观分析依据。 上海东亚期货有限公司 交易咨询业务:沪证监许可【2012】1515号交易咨询部:胡俊(执业编号 Z0023785)审核:唐韵(执业编号 Z0002422)生成时间:2026年07月06日 17:08(下午版) 本报告仅供参考,不构成投资建议,投资有风险,入市需谨慎。 本报告仅供参考,不构成投资建议,投资有风险,入市需谨慎。东亚期货 一、品种涨跌热力图 二、板块资金流向河流图 各板块近30个交易日沉淀资金规模变化，面积大小代表板块资金总量，颜色区分板块 三、资金强弱四象限图 横轴：持仓量5日变化（%）| 纵轴：沉淀资金5日变化（%）| 气泡大小：沉淀资金规模 | 颜色：当日涨跌幅（红涨绿跌） 四象限说明： 放量增仓（右上）：持仓增加+资金增加 → 多空双方都在入场，市场关注度提升仓减资增（左上）：持仓减少+资金增加 → 价格上涨但持仓回落，可能是空头回补仓增资减（右下）：持仓增加+资金减少 → 空头增仓或价格下行导致沉淀资金缩水缩量减仓（左下）：持仓减少+资金减少 → 资金离场，市场热度下降以上数据来源：同花顺iFinD东亚期货东亚期货 四、品种检索 黑色系板块 有色金属板块贵金属/新能源/欧线板块化工板块原油产业链板块农产品板块股指期货板块其他板块东亚期货 本报告仅供参考,不构成投资建议,投资有风险,入市需谨慎。 黑色系板块分析 焦煤 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:1283.5(日收盘) 日:上涨 | 中周期:接近(龙轨上方) | 小周期:接近(龙轨上方) 技术面解读：日线价格运行于龙轨上方，中周期贴着龙轨上沿运行，偏离不大，小周期贴着上轨，偏离很小。三周期价格均运行于轨上，多周期方向一致。目前与轨道偏离有限，价格运行延续性保持。后续偏离若继续扩大，价格可能向轨道方向收敛。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头32,773手(减7.3%) | 空头39,744手(减1.6%) | 净空收0.2万 | 多空比0.82 当日成交平稳,近10日主力总持仓回落至45.1万手附近(07月01日单日大幅减仓6.4%)。近5日多头持仓持续增仓(07月01日单日大幅减仓)。近10日净空持仓由0.5万手扩大至0.7万手。近10日多空力量维持均衡。近10日资金呈现缩量减仓迹象。东亚期货 基本面参考：山西安监扰动产地复产，蒙煤通关存假期减量预期，供给端存在刚性约束；铁水维持高位带来刚需支撑，但成材淡季拖累钢厂利润，焦企仅按需采购，市场流通库存回落。供给收紧预期带动盘面反弹，下游采购谨慎压制上涨空间。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年07月03日）东亚期货 螺纹钢 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:3072(日收盘) 日:遇阻 | 中周期:震荡(龙轨下方) | 小周期:穿越(跌破) 技术面解读：日线价格上行速率趋缓，中周期在轨道下方震荡整理，小周期价格运行至龙轨下方。三周期价格均运行于轨下，多周期方向一致。短周期价格运行于轨下。短周期若延续轨下运行，价格上行减缓后有下行可能，轨下运行特征趋于明确。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头266,633手(增4.0%) | 空头226,210手(增13.2%) | 净空收1.4万 | 多空比1.18 当日成交平稳,近10日主力总持仓回升至207.6万手附近。近5日多头持仓小幅回落。近10日净多持仓由7.9万手收窄至6.5万手。近10日多头优势有所减弱。近10日资金结构调整明显,多头减仓而空头增仓。 基本面参考：钢厂复产带动产量回升，主汛期降雨拖累工地施工，地产需求持续疲软，仅基建小幅托底，社库延续累库。钢厂亏损催生检修预期带来支撑，但淡季弱现实主导盘面，原料端矿弱焦强，现货成交清淡。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年07月03日）东亚期货东亚期货 铁矿石 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:738.0(日收盘) 日:下跌 | 中周期:震荡(龙轨下方) | 小周期:接近(龙轨下方) 技术面解读：日线在轨道下方运行，中周期在轨道下方震荡整理，小周期贴着下轨，偏离很小。三周期价格均运行于轨下，多周期方向一致。偏离幅度不大，价格运行于轨下。偏离若扩大，可能出现向轨道收敛。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头43,923手(增2.6%) | 空头58,393手(减3.2%) | 净空扩0.3万 | 多空比0.75 当日缩量,近5日主力总持仓回落至59.7万手附近(07月01日单日大幅增仓5.3%)。近5日多头持仓明显减仓(07月02日单日大幅减仓)。近10日净空持仓由1.5万手收窄至1.2万手。近10日多空力量维持均衡。近5日资金呈现缩量减仓迹象。东亚期货东亚期货 基本面参考：海外矿山发运仍处高位，港口与钢厂库存持续累积，供给宽松；钢厂成材利润收缩，汛期压制终端需求，高炉检修增多，铁水存回落预期。低品矿流通收紧带来小幅支撑，但供需宽松为核心主线，现货走弱拖累盘面。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年07月03日） 锰硅🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:5842(日收盘) 日:反弹 | 中周期:接近(龙轨上方) | 小周期:震荡(龙轨上方) 技术面解读：中周期贴着龙轨上沿运行，偏离不大，小周期在轨道上方整理，小周期价格回升，与日线短期上行波动方向一致。日线呈短期上行波动，短周期价格运行于轨上，短期上行状态暂时保持。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。） 资金情况：多头58,478手(减1.2%) | 空头69,431手(增11.2%) | 净空收0.7万 | 多空比0.84东亚期货 当日成交平稳,主力总持仓维持在53.0万手附近(06月23日单日大幅增仓7.3%)。近3日多头持仓小幅回落(06月24日单日大幅增仓)。近10日净空持仓由0.2万手扩大至0.6万手。近10日空头控场优势进一步加强。近10日资金结构调整明显,多头减仓而空头增仓。 基本面参考：行业普遍亏损催生局部减产，但云南丰水期复产对冲减量，整体供给宽松；钢材淡季钢厂刚需采买、无集中备货，行业库存居于同期高位。焦炭抬升推高生产成本形成底部支撑，高库存与终端弱需求限制反弹力度（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年07月03日）东亚期货 硅铁🔙返 回 检 索东亚期货 黑色系板块 · 最新价:5782(日收盘) 日:震荡 | 中周期:震荡(龙轨上方) | 小周期:震荡(龙轨上方) 技术面解读：日线价格区间波动，中周期在轨道上方震荡整理，小周期在轨道上方整理。小周期价格运行于轨上。短周期价格运行于轨上，短周期若维持轨上运行，方向趋于明确。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头29,713手(减2.7%) | 空头25,768手(减12.3%) | 净空扩0.3万 | 多空比1.15 当日成交平稳,近10日主力总持仓回落至22.2万手附近。近5日多头持仓有所回升(06月30日单日大幅减仓)。近10日净多持仓由0.1万手扩大至0.2万手。近10日多头控场优势有所加强。近10日资金结构调整明显,多头增仓而空头减仓。 基本面参考：西北部分企业检修短期收紧供给，但丰水期低电价带来复产弹性；钢材淡季钢厂按需采购，金属镁需求走弱，整体需求承压，厂库小幅累积。主产区电价抬升推高成本形成底部支撑，宽松供需格局制约反弹幅度。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年07月03日）东亚期货东亚期货 焦炭 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:1951.0(日收盘) 日:上涨 | 中周期:穿越(跌破) | 小周期:震荡(龙轨上方) 技术面解读：日线在轨上运行，中周期跌破龙轨，向下跌破，小周期在轨道上方整理。三周期方向不统一，各周期独立运行。短周期方向不一致。等方向统一后，运行特征趋于清晰。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头8,415手(增0.8%) | 空头8,685手(增1.1%) | 净空收0.0万 | 多空比0.97 当日成交平稳,近3日主力总持仓回升至6.5万手附近(06月23日单日大幅减仓12.6%)。近5日多头持仓小幅回落(06月29日单日大幅增仓)。近10日多空力量维持均衡。近5日资金结构调整明显,多头减仓而空头增仓。 主焦煤供给偏紧制约焦企开工，现货第十轮提涨酝酿落地；钢厂铁水维持高位形成刚需，但终端淡季累库，钢厂利润压缩逐步推进检修，控采意愿提升。成本端形成支撑，成材弱势压制反弹空间。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年07月03日）东亚期货 热卷🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:3289(日收盘) 日:下跌 | 中周期:震荡(龙轨下方) | 小周期:接近(龙轨上方) 技术面解读：日线在轨下运行，中周期在轨道下方震荡整理，小周期贴着上轨，偏离很小。三周期方向不统一，各周期独立运行。短周期方向不一致。等方向统一后，运行特征趋于清晰。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头262,043手(增3.2%) | 空头223,284手(减3.1%) | 净空扩1.5万 | 多空比1.17 当日成交平稳,近10日主力总持仓回升至163.0万手附近。近10日多头持仓有所回升(06月25日单日大幅增仓)。近10日净多持仓由2.2万手扩大至3.7万手。近10日多空力量维持均衡。近10日资金结构调整明显,多头增仓而空头减仓。东亚期货东亚期货 基本面参考：钢厂检修减少、铁水回升带动供给走高；制造业步入淡季，汽车、冷轧开工走弱，出口订单回落，社库小幅累积。炉料成本存在支撑，但终端刚需不足，现货成交平淡，淡季供需宽松逻辑主导盘面。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年07月03日） 有色金属板块分析 沪铜 🔙返 回 检 索 有色金属板块 · 最新价:102960(日收盘) 日:反弹 | 中周期:接近(龙轨下方) | 小周期:震荡(龙轨上方)东亚期货 技术面解读：日线呈短期上行波动，中周期贴近龙轨下方运行，偏离有限，小周期在轨道上方整理。三周期方向不统一，各周期独立运行。短周期方向不一致，上行节奏不统一。等方向统一后，短期上行趋于明朗。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。） 资金情况：多头16,435手(减11.2%) | 空头14,677手(增4.0%) | 净空收0.3万 | 多空比1.12 当日成交平稳,主力总持仓维持在15.2万手附近(06月24日单日大幅增仓58.8%)。近10日多头持仓明显减仓(06月24日单日大幅增仓)。近10日净多持仓由0.4万手收窄至0.2万手。近10日多头优势有所减弱。近5日资金呈现减仓但沉淀资金回升迹象。东亚期货 基本面参考：铜精矿TC低位，矿端供给持续偏紧，冶炼检修扰动短期产出；下游传统消费步入淡季，光伏、电网需求提供韧性，现货好铜维持升水。LME持续去