申万一级计算机偏离修复模型（回调型浮动迫损）效果点评

模型概述

• 设计原理：在偏离修复模型基础上引入回调型浮动迫损机制，假定标的价格存在偏离-回归循环，通过历史回撤统计确定买入阈值，触发买入后设置阶梯式止损位，止损激活后动态上调，止损触发后记录中间值作为二次入场位置。
• 作用标的：申万一级计算机指数相对值（基准沪深300指数）。
• 数据预处理：归一化。
• 信号维度：多。
• 具体算法：
  • 计算回撤序列及最大跌幅，筛选有效回撤集合C，以C最大值的80%为买入阈值。
  • 买入点与前高空间等分（X=5），设置阶梯式止损，动态上调止损位。
  • 止损触发后记录中间值作为二次入场位置，价格向下突破时再次入场。
• 跟踪区间：2010年1月4日-2025年3月18日。

结果评估

• 区间策略总收益：117.49%。
• 标的买入并持有收益：152.35%。
• 总超额：-34.86%。
• 最大回撤：51.27%。
• 最长回撤时间：2261交易日。

模型策略适用情况总结

• 最终采用X=5参数，但计算机行业长期震荡，紧密止损线易被反复洗出，错失突破行情，导致收益下滑，不适用于该行业。

风险提示

• 历史测试结果不代表未来收益，消息面较强市场环境将影响模型效果。

投资评级说明

• 行业评级：看好（6个月内回报高于沪深300指数5%以上）、中性（介于-5%与5%）、看淡（低于-5%以下）。
• 公司评级：买入（相对沪深300指数涨幅15%以上）、增持（5%-15%）、持有（-5%-5%）、减持（-5%-15%）、卖出（低于-15%以下）。

免责声明

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