核心观点与关键数据
全球AI算力硬件进入高功率密度时代
- 海外端:SemiAnalysis预测英伟达2027财年下半年数据中心计算业务营收将超预期20%,主要得益于Rubin平台HBM4供应瓶颈缓解及晶圆产能储备。
- 关键指标:Rubin平台单GPU功耗约2300W,单机柜功率约200kW,推动100%液冷成为刚性配置。
液冷需求直接拉动产业链
- 核心组件需求:冷板、CDU、快接头、Manifold、管路系统需求被直接拉动。
国内端技术强化
- 华为韬定律V2+超节点:持续强化技术路线,进一步验证高功率密度时代的液冷需求。