金元晨报

金元晨报 股市回顾 ⚫沪深港股行情：沪指跌2.03%，报4028.90点；深成指跌3.85%，报15498.81点；创业板指跌5.71%，报4017.27点；科创50跌7.70%，报1987.29点；恒指涨0.76%，报23055.03点。 ⚫美股行情：道指涨1.14%，报52900.07点；标普500涨0.00%，报7483.24点；纳指跌0.80%，报25832.67点；纳斯达克中国金龙指数跌1.77%，报5912.23点。存储、半导体板块大跌，闪迪跌超14%，科磊跌超11%。大型科技股涨跌不一，苹果涨近5%，Meta跌超4%，特斯拉跌超7%。贵金属、减肥药、加密货币概念股走高，美国黄金公司涨超5%，Coinbase涨近4%，安进、诺和诺德涨超3%。 分析师：王鑫旸联系电话：0755-21515519执业证书编号: S0370526030001wangxy4@jyzq.cn 国际要闻 ⚫美国6月非农就业新增5.7万人，为近4个月以来最低水平⚫美国政府正和大型AI公司对话，探讨如何分享收益⚫Anthropic已开始规划自主AI芯片项目⚫马斯克发布与人形机器人Optimus量产团队的合影，称Optimus生产初期将极其缓慢 国内要闻 ⚫商务部召开例行新闻发布会：中欧双方就经贸关系的新定位达成共识；中美双方设定了扩大农产品双向贸易的指导性目标⚫三项光伏领域强制性国家标准正式批准发布⚫宇树科技IPO注册已获证监会同意，全程仅用时104天⚫阿里巴巴正对旗下Agent产品线进行整合，升级为一款面向企业生产力场景的AI产品 重要公告 ⚫腾景科技(688195，未评级)：拟出资3500万元设立全资子公司，整合AR消费类光学业务布局⚫TCL中环(002129，未评级)：拟投建BC电池及组件基地产能升级改造项目⚫广钢气体(688548，未评级)：上半年净利润同比预增87.19%到138.24%，氦气价格上涨⚫锐捷网络(301165，未评级)：上半年净利润同比预增32.71%—65.88% 目录 1.股市回顾...........................................................32.国际要闻...........................................................33.国内要闻...........................................................44.重要公告...........................................................4 1.股市回顾 ⚫沪深港股行情：沪指跌2.03%，报4028.90点；深证成指跌3.85%，报15498.81点；创业板指跌5.71%，报4017.27点；科创50跌7.70%，报1987.29点；恒指涨0.76%，报23055.03点。 美股行情：道指涨1.14%，报52900.07点；标普500涨0.00%，报7483.24点；纳指跌0.80%，报25832.67点；纳斯达克中国金龙指数跌1.77%，报5912.23点。 存储、半导体板块大跌，费城半导体指数跌超5%。闪迪跌超14%，科磊跌超11%，西部数据跌近10%，Arm跌超6%，美光科技、英特尔跌超5%，AMD、阿斯麦跌超4%。大型科技股涨跌不一，苹果涨近5%，市值突破4.5万亿美元；SpaceX涨近3%，Meta跌超4%，特斯拉跌超7%，为近一年最大单日跌幅。贵金属、减肥药、加密货币概念股走高，美国黄金公司涨超5%，泛美白银涨超4%，Coinbase涨近4%，安进、诺和诺德涨超3%。 2.国际要闻 ⚫美国6月非农就业新增5.7万人，为近4个月以来最低水平 美国劳工统计局公布数据显示，美国6月非农就业新增5.7万人，远低于市场预期的11万人，为近4个月以来最低水平；4月和5月数据累计下修7.4万人。6月失业率意外降至4.2%，为2025年6月以来最低水平，预期为4.3%。数据公布后，交易员完全定价美联储加息将推迟至今年12月份。 ⚫美国政府正和大型AI公司对话，探讨如何分享收益 美国白宫国家经济委员会主任哈塞特表示，美国政府正和大型AI公司对话，探讨如何分享收益。据消息人士爆料，OpenAI已与美国政府展开初步讨论，计划向政府提供约5%的股权，以寻求获得特朗普政府资金支持，并化解日益上升的监管压力。OpenAI同时还提议包括Anthropic、谷歌、Meta在内的其他主要AI开发商也采取类似措施。 ⚫Anthropic已开始规划自主AI芯片项目 知情人士透露，Anthropic目前已开始规划自主AI芯片项目，并与三星电子讨论潜在的制造合作。Anthropic芯片计划仍处于早期阶段，公司尚未确定这款处理器的具体用途、性能目标，以及将如何集成到服务器中。 ⚫马 斯 克 发 布 与 人 形 机 器 人Optimus量 产 团 队 的 合 影， 称 Optimus生产初期将极其缓慢 特斯拉CEO马斯克在社交平台发布自己与人形机器人Optimus量产团队的合影，引发外界对Optimus或将“超前量产”的猜测。但马斯克随后“泼冷水”表示，“Optimus生产初期将极其缓慢，因为一切都是全新的。这不像造车。 3.国内要闻 ⚫商务部召开例行新闻发布会：中欧双方就经贸关系的新定位达成共识；中美双方设定了扩大农产品双向贸易的指导性目标 商务部召开例行新闻发布会介绍，中欧双方就经贸关系的新定位达成共识，即稳定、平衡的中欧关键贸易伙伴。中欧将于今年秋季举行贸易投资磋商机制第二次例会。中美农产品贸易方面，双方设定了扩大农产品双向贸易的指导性目标，并原则同意将相关农产品纳入对等降税框架安排。 ⚫三项光伏领域强制性国家标准正式批准发布 三项光伏领域强制性国家标准正式批准发布，围绕硅料、硅片、光伏组件、逆变器全链条划定能耗能效刚性约束。此次三大标准的正式发布，或有助于借标准树立门槛，从而推动低效、高能耗产能出清。 ⚫宇树科技IPO注册已获证监会同意，全程仅用时104天 7月2日，证监会网站显示，同意宇树科技首次公开发行股票注册。宇树科技从今年3月20日科创板IPO申请获受理，再到7月2日注册生效，仅用时104天。其创下科创板预先审阅机制落地以来的最快审核纪录，也成为科创板预先审阅机制落地以来继长鑫科技之后的又一标杆案例。 ⚫阿里巴巴正对旗下Agent产品线进行整合，升级为一款面向企业生产力场景的AI产品 阿里巴巴正在对旗下Agent产品线进行整合：以QoderWork为基础，整合悟空、MuleRun的能力，升级为一款面向企业生产力场景的AI产品。钉钉CEO陈宇森将任新AI产品负责人。 4.重要公告 ⚫腾景科技(688195，未评级)：7月2日公告，为进一步优化资源配置和整合AR（增强现实）消费类光学业务布局，加快推进AR光波 导+光机模组业务的产业化，公司拟以自有或自筹资金认缴出资3500万元设立全资子公司腾景视觉技术（昆山）有限公司。 ⚫TCL中环(002129，未评级)：7月2日公告，公司拟将衢州、忻州基地现有电池产能升级改造为20GW BC电池产能，预计投资14亿元；将宜兴、天津、衢州、京山、漳州基地现有组件产能升级改造为25GWBC组件产能，预计投资12亿元，以把握市场持续增长的高效BC组件产品需求，提升综合竞争优势。 ⚫广钢气体(688548，未评级)：7月2日发布业绩预告，预计2026年半年度实现归属于母公司所有者的净利润2.2亿元到2.8亿元，同比增长87.19%到138.24%。业绩增长的主要原因包括：一是前期投建电子大宗气体项目陆续投产供气，带来营业收入及利润增长；二是受国际形势影响，全球氦气供需格局发生变化并造成全球氦气价格上涨，公司通过所构建的全球化氦气供应保障体系，加大北美、欧洲等货源采购力度并有序释放战略库存，保障国内重点客户氦气供应，为当期营业收入及利润带来增量贡献。 ⚫锐捷网络(301165，未评级)：7月2日发布2026年半年度业绩预告，预计2026年上半年净利润为6亿元—7.5亿元，同比增长32.71%—65.88%。预告期内，公司面向互联网客户的数据中心交换机业务大幅增长，成为本期经营业绩增长的核心驱动因素。 金元证券股票投资评级标准： 买入：预期未来6个月内股价收益率超越沪深300指数的涨跌幅15%以上；增持：预期未来6个月内股价收益率超越沪深300指数的涨跌幅5%～15%；中性：预期未来6个月内股价收益率相对沪深300指数涨跌幅差异在-5%～+5%之间；减持：预期未来6个月内股价收益率弱于沪深300指数的涨跌幅5%以上。 金元证券行业投资评级标准： 强于大市：预期行业相关指数在未来6个月内超越沪深300指数表现；中性：预期行业相关指数在未来6个月内基本与沪深300指数表现持平；弱于大市：预期行业相关指数在未来6个月内明显弱于沪深300指数表现。 金元证券机构销售负责人：詹宝强电子邮件：zhanbq@jyzq.cn 免责声明 本报告由金元证券股份有限公司（已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格）制作。本报告所载资料的来源及观点的出处皆被金元证券认为可靠，但金元证券不保证其准确性或完整性。该等信息、意见并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估，并应同时考量各自的投资目的、财务状况和特定需求，必要时就法律、商业、财务、税收等方面咨询专业财务顾问的意见。对依据或者使用本报告所造成的一切后果，金元证券及/或其关联人员均不承担任何法律责任。投资者需自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。 本报告所载的信息、材料或分析工具仅提供给阁下作参考用，不是也不应被视为出售、购买或认购证券或其他金融工具的要约或要约邀请。该等信息、材料及预测无需通知即可随时更改。过往的表现亦不应作为日后表现的预示和担保。在不同时期，金元证券可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。 金元证券的销售人员、交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准、采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和/或交易观点。金元证券没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务。金元证券的自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策。 在法律许可的情况下，金元证券可能会持有本报告中提及公司所发行的证券头寸并进行交易，也可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。因此，投资者应当考虑到金元证券及/或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突。投资者请勿将本报告视为投资或其他决定的唯一信赖依据。 本报告的版权仅为金元证券所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式转发、翻版、复制、刊登、发表或引用。