新能源顶层设计出炉，汽车消费再获新支持

行业评级：增持 主要观点： 报告日期：2026-07-02 储能：十五五规划强化顶层设计，Intersolar海外订单持续释放 国家发改委印发《新型能源体系建设“十五五”规划》，提出2030年新型储能装机达到3亿千瓦。Intersolar海外订单持续释放。 风电：“十五五”规划2030年新能源发电量占比达30%，多家整机企 业出海取得新进展，关注国内深远海和风电出海进展 “十五五”规划2030年风电和光伏发电装机比重超过50%，新能源发电量占比达到30%。金风科技沙特3GW风电项目发运首批风电设备；三一重能承建塞尔维亚168MW风电项目开工；国内风电整机商出海趋势明确，持续关注产业进展。 光伏：产业链偏弱运行，可再生能源消纳责任权重政策发布，关注需求端边际改善和供给端产能出清 分析师：张志邦执业证书号：S0010523120004电话：15652947918邮箱：zhangzhibang@hazq.com分析师：刘千琳 本周光伏产业链各环节继续承压运行，硅料价格继续下跌，硅片、电池片、组件整体价格维持弱势平稳，行业库存高企、下游终端需求偏弱等因素持续压制采购与订单需求，产业链价格仍存下行风险。关注需求端边际改善和供给端产能出清进展，推荐关注新技术方向。 执业证书号：S0010524050002邮箱：liuqianlin@hazq.com分析师：郑洋 电网设备：能源局定调“十五五”新能源规划，聚焦电网、算电协同和虚拟电厂建设 执业证书号：S0010524110003邮箱：zhengyang@hazq.com分析师：张欣 2026年6月26日，国务院新闻办公室举行“开局起步‘十五五’”系列主题新闻发布会，介绍“十五五”时期加快新型能源体系建设有关规划情况，聚焦电网、算电协同和虚拟电厂建设。 执业证书号：S0010526040002邮箱：zhangxin2@hazq.com联系人：蔡金洋 电动车：全链条扩大汽车消费再推新举措。建议配置低估值的电池环节 国新办举行新闻发布会介绍全链条扩大汽车消费有关情况。尊界S800 GrandDesign典藏大观正式上市。储能需求快速增长，建议配置储能电池环节主要标的有宁德时代、中创新航。整车环节重点推荐超豪华车江淮汽车，新车周期来临的比亚迪。 执业证书号：S0010125040047邮箱：caijinyang@hazq.com 人形机器人：宇树R1降价，推荐机器人链核心标的 宇树科技将UnitreeR1起售价下调至2.99万元，并开启现货发售，消费级人形机器人价格继续下探。第四届链博会首次设立人工智能专区，人形机器人、智能仿生手等硬科技集中亮相；机器人保险产品加速推出，产业配套生态持续完善。2026年人形机器人量产规模进一步提升，特斯拉V3有望开始量产，宇树IPO过会，英伟达强调物理AI发展，当下时间点重点推荐价值量和壁垒较高的机器人零部件。 相关报告 1.机器人数据联盟成立，电网加快算电协同进展2026-06-232.SNEC展光储新品频出，宇树科技IPO过会2026-06-123.光伏仍处筑底阶段，风电出海趋势持续2026-06-12 氢能：十五五规划定调，海上装备破风浪 《新型能源体系建设"十五五"规划》明确2030年可再生能源制氢200万吨，开工乌兰察布—京津冀输氢管道。建议关注海上制氢装备、绿氢氨醇基地及输氢管网的领军企业。 风险提示 新能源汽车发展不及预期；相关技术出现颠覆性突破；产品价格下降超出预期；产能扩张不及预期、产品开发不及预期；原材料价格波动。 正文目录 1.1储能：十五五规划强化顶层设计，Intersolar海外订单持续释放.................................................................31.2风电：“十五五”规划2030年新能源发电量占比达30%，多家整机企业出海取得新进展，关注国内深远海和风电出海进展.........................................................................................................................................................41.3光伏：产业链偏弱运行，可再生能源消纳责任权重政策发布，关注需求端边际改善和供给端产能出清........51.4氢能：十五五规划定调，海上装备破防浪.......................................................................................................61.5电网设备：能源局定调“十五五”新能源规划，聚焦电网、算电协同和虚拟电厂建设.................................71.6电动车：全链条扩大汽车消费再推新举措。建议配置低估值的电池环节.......................................................81.7人形机器人：宇树R1降价，推荐机器人链核心标的....................................................................................11 本周观点 1.1储能：十五五规划强化顶层设计，Intersolar海外订单持续释放 《新型能源体系建设“十五五”规划》印发，新型储能装机目标达到3亿千瓦。北极星储能网获悉，6月25日，国家发改委正式印发《新型能源体系建设“十五五”规划》。文件明确提出，“十五五”期间源储调节能力增长40%，推动配电网向源网荷储资源高效配置平台转变，2030年力争具备承载9亿千瓦分布式新能源接入能力，新能源发电量占比达到30%。文件提出优化储能建设和调用，合理布局、积极有序开发建设抽水蓄能电站，大力发展新型储能，加力发展长时储能，鼓励多种储能技术路线发展，拓展新型储能在电源协同运行、电网稳定支撑及微电网、虚拟电厂等领域应用。文件同时明确，2030年抽水蓄能装机达到1.6亿千瓦左右，新型储能装机达到3亿千瓦。 国新办举行“十五五”能源规划新闻发布会，支持民营企业投资虚拟电厂、储能等项目。储能与电力市场获悉，6月26日，国务院新闻办公室举行“开局起步‘十五五’”系列主题新闻发布会，介绍“十五五”时期加快新型能源体系建设有关规划情况。发布会提出，目前我国电力装机规模已经突破40亿千瓦，预计2030年将达到54亿千瓦，其中新能源装机比重超过50%、成为电力装机主体；到“十五五”末，非化石能源装机预计将超过35亿千瓦，风电、太阳能发电装机将达到28亿千瓦以上。发布会同时提出，“十五五”能源重点项目和新业态投资总规模超过20万亿元，其中新型储能、综合能源服务、虚拟电厂、算电协同等新产业新业态项目投资规模将超过2万亿元。新模式新业态方面，当前多用户绿电直连政策已经出台，将进一步完善电力市场和价格机制，支持民营企业投资虚拟电厂、充电设施、新型储能等项目。 行业首个风储黑启动项目落地，实现100MW风电场全黑启动与微网重建。北极星储能网获悉，近日，行业首个构网型风储黑启动项目——浙能民勤红沙岗15MW/60MWh储能，成功通过储能黑启动功能重启100MW风场。项目依托阳光电源构网型储能系统，通过自源同步稳定算法等技术，在行业内首次通过储能实现风场“全黑”重启和100%风电微网连续安全稳定运行。项目在电网完全失压后，由构网型储能系统以电压源模式率先启动，在系统全黑状态下快速建立35kV母线电压，2分钟内建成稳定微电网，同步提供电压、频率支撑与虚拟惯量，为后续风机启动提供稳定电源支撑。该项目验证了构网型储能在风电黑启动及极端电网场景下的支撑能力。 上能电气签署1GW光储协议，海外欧亚市场订单持续落地。北极星储能网获悉，6月23日，德国IntersolarEurope展会首日，上能电气与土耳其新能源企业ArdeEnerji正式签署1GW光储产品供货框架合作协议，进一步深化欧亚市场布局。本次协议建立在双方前期合作基础之上，自2025年6月双方在SNEC展会签署首期500MW储能产品框架供货协议以来，上能电气已完成相关产品交付，并追加交付超300MW大型地面光伏产品，多个项目已顺利并网投运。根据协议，上能电气将与Arde Enerji深化战略合作伙伴关系，依托构网型技术、AI赋能及全场景光储产品，共同推进土耳其及欧亚地 区光储项目发展。 投资建议：十五五规划明确新型储能装机目标与源储调节能力提升方向，推动储能在电源协同运行、电网稳定支撑、微电网、虚拟电厂等场景应用，国内新型电力系统建设有望持续提速。政策端看，新能源装机占比提升、全国统一电力市场建设、虚拟电厂及新型储能等新业态投资推进，有望持续打开储能需求空间；技术端看，构网型储能在风储黑启动场景实现突破，验证储能系统在极端电网条件下的支撑能力；海外方面，光储产品框架协议持续落地，国内企业欧亚市场拓展节奏加快。建议关注大储及海外储能产业链机会。1）大储：新型储能装机目标明确，源储调节能力提升带动系统集成及逆变器需求，标的包括阳光电源、上能电气等。2）储能电池：新型储能装机规模提升及长时储能发展有望带动电池需求，建议关注具备规模、成本和技术优势的电池企业，包括宁德时代、亿纬锂能等。3）户储及海外市场：欧洲、欧亚及新兴市场光储需求仍有支撑，建议关注具备海外渠道和交付能力的企业。 1.2风电：“十五五”规划2030年新能源发电量占比达30%，多家整机企业出海取得新进展，关注国内深远海和风电出海进展 “十五五”规划2030年风电和光伏发电装机比重超过50%，新能源发电量占比达到30%。国家发改委和国家能源局今日印发《新型能源体系建设“十五五”规划》，推动规划2030年风电和光伏发电装机比重超过50%，新能源发电量占比达到30%，推动陆上风电、光伏发电大规模平稳发展，海上风电向深远海发展，加快推动主要流域水风光一体化建设，并鼓励分布式光伏、分散式风电等多场景多元化利用。加强风电光伏技术装备创新，强化标准引领和知识产权保护，打造全球新能源产业创新高地。 金风科技沙特3GW风电项目发运首批风电设备。据北极星风力发电网，近日，金风科技为沙特PIF53GW风电项目发运首批风电设备，包含12台主机、9套叶片及配套吊装工具，由常熟港启运前往沙特，标志着这一全球在建最大陆上风电场正式迈入交付阶段。金风科技为PIF5项目提供GWH204-10MW机型，强化防沙、耐热等环境适应性设计，能够经受当地50摄氏度极端高温的考验。项目全部投运后，预计年发电约113亿千瓦时，约相当于沙特2024年全国发电量的2.4%，每年可减少二氧化碳排放超930万吨。 三一重能塞尔维亚168MW风电项目开工。据每日风电，6月24日，由中企承建的阿利布纳尔大型风电项目开工仪式在塞尔维亚北部城市阿利布纳尔举行。项目由三一重能股份有限公司承建，包含40台三一重能自主研发制造的风电机组，总装机容量168兆瓦，建成投运后接入塞尔维亚国家电网，预计年均发电量约4.3亿千瓦时。 三一重能签约埃及2GW风电项目。据每日风电，6月24日，埃及总理穆斯塔法·马德布利出席合作谅解备忘录签约仪式，三一重能与埃及输电公司（EETC）、埃及新能源与可再生能源管理局（NREA）签署合作协议，双方将在埃及落地该国首个风电整机制造基地，并于苏伊士湾开发总装机2GW风电项目。埃及将建成国内首个风机整机制造基地，为本国风电项目供应整机及配套零部件，富余产能将对外出口至中东区域各国。 亚马逊签约锁定SkybornGennaker海上风电600MW绿电PPA。据掌上风电，近日，亚马逊（Amazon）与全球海上风电开发商SkybornRenewables就德国波罗的海Gennaker海