玉米/淀粉
- 玉米：USDA报告显示外盘玉米承压偏弱，国内东北余粮见底、贸易商挺价支撑底部，但新麦上市、陈稻抛储、进口豆拍卖及饲料需求疲软构成利空，短期价格或维持震荡。中长期关注玉米生长季天气及国内政策投放节奏。
- 淀粉：市场供需双增，原料成本上行叠加库存去化，支撑淀粉价格。短期价格跟随原料波动，现阶段关注行业库存变动。中长期需紧盯下游消费节奏，若消费旺季推动库存持续回落且原料价格走强，淀粉反弹空间有望扩大。
白糖
- 国际市场：基本面边际转强，厄尔尼诺扰动26/27榨季预期，泰国种植面积预计缩减。后续关注巴西甘蔗入榨量、含糖分、制糖比及天气风险。
- 国内市场：配额外进口成本较低，但市场对进口政策收紧有预期；国产糖库存高位，现货压力大，盘面上方存在套保压力。
棉花/棉纱
- 棉花：26/27年度全球产量下降而消费增加，供需趋于紧张，短期受宏观扰动较多，注意风险。关注美国棉区干旱及国内淡季下游表现。
- 棉纱：进口利润波动，下游需求表现需关注。
鸡蛋
- 现货价格：端午备货结束叠加梅雨天气，现货价格回调，下行速度超预期。高产蛋鸡存栏量预计9月起环比增加，但若一季度补栏量高于预期，产能拐点或提前。
- 后续关注：梅雨季现货价格回调幅度、大小码价差变化，若回调后养殖利润仍高于往年同期且大小码价差走扩有限，三季度产能偏低情况未扭转，旺季利多驱动更易发酵。
苹果
- 现货市场：消费旺季来临，产地客商调货积极性提升，去库好转。新季苹果坐果基本完成，部分产区坐果欠佳。盘面震荡加剧，关注交割标准变动及后期天气影响。
生猪
- 行业状况：持续亏损，淘母价格下跌，产能加速去化预期升温，供需边际改善但压力仍存。政策消息、季节性反弹预期等阶段情绪反馈需关注。
- 后续关注：月末出栏变化、二育进场持续性，现货在政策与市场驱动下实际去产去库路径演绎。
