股市回顾
- 沪深港股行情：沪指涨0.22%，报4083.97点；深成指涨0.73%，报15704.71点；创业板指涨1.65%，报4122.99点；科创50涨2.11%，报1726.18点；恒指跌1.56%，报25633.21点。
- 美股行情：道指涨0.59%，报52182.74点；标普500涨1.18%，报7440.43点；纳指涨2.07%，报25820.15点；纳斯达克中国金龙指数涨1.41%，报5810.93点。大型科技股涨跌不一，Meta涨超8%，微软涨超3%，SpaceX跌超7%。存储、半导体、计算机硬件板块大跌，康宁跌超13%，科磊跌超11%。
- 大型银行股普涨，富国银行涨近4%，美国银行、摩根大通涨超2%。
国际要闻
- 美伊进行间接技术性会谈，重点围绕落实美伊谅解备忘录。美国和伊朗在卡塔尔多哈进行间接技术性会谈，讨论内容包括伊朗冻结资金返还以及确保霍尔木兹海峡海上安全等议题。伊朗称美国违反谅解备忘录承诺，将建立监督机制审查违规行为。美国副总统万斯表示，美伊间接会谈进展顺利，核问题相关讨论将很快开始。
- 美国商务部已经撤销针对Anthropic旗下最强大模型Fable和Mythos的出口限制。Anthropic宣布，两款模型于7月1日开始恢复访问。
- Meta布局全新AI云业务，拟对外出售算力。Meta股价周三大涨8.81%。
- SK海力士近期与客户签订的长期供货协议采用无价格上限模式，成为目前市场上唯一不受价格上限约束的存储器厂商。
国内要闻
- A股交易新规将于7月6日起正式施行。新规优化基金收盘交易机制、扩展盘后固定价格交易方式适用品种、主板ST股涨跌幅提至10%。
- 国内航线燃油附加费将大幅下调。自7月5日起，800公里以上航线每位人收取100元，800公里及以下航线收取50元。
- 多家MLCC厂商计划下半年涨价。头部厂商预期，MLCC价格上涨将持续至2027年年底，高容和超高容MLCC价格涨势甚至会延续到2028至2029年。
- 阿维塔科技宣布获得L3自动驾驶测试牌照，相关道路实测工作于重庆开放路段全面启动。品牌规划2026年下半年推出搭载L3功能的量产车型。
重要公告
- 利通电子(603629，未评级)：控股孙公司海纳利通拟与Rafay签订软件授权许可协议。
- 三瑞智能(301696，未评级)：上半年净利润同比预增51.63%—89.07%。
- 神州数码(000034，未评级)：子公司预中标7.17亿元国产智算Token工厂项目。
- 远东股份(600869，未评级)：6月子公司中标/签约千万元以上合同订单合计17.34亿元。
研报推荐
- 【金元有色】行业周报：市场较基本金属更青睐交易战略小金属板块。
- 板块表现：有色金属行业本周收跌8.44%，各二级子板块均收跌。贵金属、工业金属领跌，分别为-14.51%及-11.41%；金属新材料、能源金属周跌幅分别为-6.64%、-6.95%；小金属板块全周微跌-0.99%。市场更偏好交易小金属和金属新材料板块。
- 基本面跟踪与点评：受美股科技股下跌拖累和美元走强影响，铜铝等基本金属全线走弱。铜铝价格下跌，库存去库。锂出口收缩，国内下游需求或从低位转强。铟价大幅跳涨，锗价持稳。
- 风险提示：上游建设及复产进度超预期，下游需求受到冲击；资源国出口管制与美日等关税、反倾销政策不断收紧；国内产业升级使金属行业隐性社会供给阶段性承压；地缘政治风险，地区冲突反复。
