驭龙量化评估报告

东亚期货 复核人:胡俊 执业编号 Z00237852026年07月01日 16:18(公开版)，本报告全部量化数值、标准化中性描述文本由自研 Python 程序生成；本人完成全部品种数据、文本合规复核，全文无涨跌预判、无任何交易引导类表述，数据核对无误，同意公开渠道对外发布。本报告仅作行情量化复盘交流，不提供任何个性化交易咨询、操作策略服务。东亚期货 复 核 确 认 本公开版报告面向全市场普通投资者，不构成任何投资咨询服务，各类期货品种波动风险较高，投资者自主承担全部盈亏。 公 开 提 示 【免责声明】以下报告内容来自交易咨询部胡俊(执业编号Z0023785),以公开市场信息为主要依据,具有时效性、针对性和局限性,仅供参考或交流,内容不构成对任一方的操作建议,期货市场存在不可预知的潜在变化和风险,若操作则盈亏自负。以下期货行情信息分析观点当日有效,不对该观点进行后续跟踪。具体交易咨询(策略)服务详见APP交易咨询服务社区。东亚期货 技术指标作为辅助研判工具,有其客观固有缺陷,即概率性、导向性、局限性,不会降低投资市场和操作的固有风险,仅供参考使用。另提示,技术指标上的【箭头或字母】仅为标记作用,请谨慎参考。期货有风险,交易需谨慎!东亚期货 【驭龙指标说明】驭龙指标以历史行情数据为基础,通过加权算法构建而成;量化模型依托驭龙指标,结合历史乖离数据进行量化处理,形成客观分析依据。驭龙星级、龙轨指标为纯历史数据量化统计工具，存在滞后性，不保证对未来行情具备预测效力，不可单独作为交易依据。东亚期货东亚期货 【产业信息提示】产业信息为当日公开历史资讯，后续供需、地缘可能发生变化，仅供静态复盘参考。 上海东亚期货有限公司 交易咨询业务:沪证监许可【2012】1515号交易咨询部:胡俊(执业编号 Z0023785)审核:唐韵(执业编号 Z0002422)生成时间:2026年07月01日 16:18(公开版)东亚期货 本报告仅供参考,不构成投资建议,投资有风险,入市需谨慎。 品种检索 黑色系板块有色金属板块贵金属/新能源/欧线板块化工板块原油产业链板块农产品板块股指期货板块其他板块东亚期货 黑色系板块分析 焦炭 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:1909.0(日收盘) 日:回调 | 中周期:震荡(龙轨下方) | 小周期:远离(龙轨下方)东亚期货 技术面解读：短期下行波动延续，中周期在轨道下方震荡整理，小周期偏离下轨，距离较大。小周期价格下行，与日线短期下行波动方向一致。短期下行尚未停止。偏离若扩大，价格可能出现向轨道收敛。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。） 资金情况：多头8,795手(增6.9%) | 空头8,644手(减7.0%) | 净空扩0.1万 | 多空比1.02 当日成交平稳,近10日主力总持仓回落至6.4万手附近(2026-06-23单日大幅减仓12.6%)。近10日多头持仓持续增仓(2026-06-17单日大幅增仓)。近10日净多持仓由0.1万手收窄至0.0万手。近10日多头控场优势有所加强。近10日资金呈现缩量减仓迹象。东亚期货东亚期货 当前注册仓单1,583张合计1,583张。近30日减少188张(-10.6%)。历史分位32.5%，处于中等偏低水平，交割节奏正常，(仓单数据来源于:同花顺iFinD) 基本面参考：第九轮提涨落地。供应方面，受产地焦煤资源吃紧，区域内部分焦企被迫小幅限产，焦炭产量阶段性下移，且近期出货相对顺畅，多数企业厂内并无焦炭库存累积，整体保持低位运行状态。需求方面，受近期期货盘面下跌以及南方梅雨季影响，终端成材价格稍有走弱，钢厂利润承压，但考虑到当前钢厂高炉开工率依旧维持高位，且原料到货情况不佳，进而厂内焦炭库存呈下降趋势，对焦炭采购依旧较为积极。综合来看，钢厂对焦炭补库需求明显，而焦企厂内焦炭库存偏低，且短期内焦炭产量难以大幅上升，进而焦炭供需依旧处于偏紧态势。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年06月30日）东亚期货 热卷 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:3285.0(日收盘) 日:下跌 | 中周期:震荡(龙轨下方) | 小周期:远离(龙轨下方)东亚期货 技术面解读：价格在轨道下方运行，中周期在轨道下方震荡整理，小周期偏离下轨，距离较大。三周期价格均运行于轨下，多周期方向一致。当前偏离程度在合理范围，价格运行延续性保持。偏离若扩大，后续可能出现向轨道收敛的技术波动。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头261,244手(增0.3%) | 空头214,438手(减5.1%) | 净空扩1.3万 | 多空比1.22 当日成交平稳,近10日主力总持仓回升至162.1万手附近。近3日多头持仓止跌回升(2026-06-25单日大幅增仓)。近10日净多持仓由1.6万手扩大至2.9万手。近10日多空力量维持均衡。近10日资金呈现放量增仓迹象。 仓单分析：当前注册仓单374,074张合计374,074张。近7日减少27,297张(-6.8%)，近30日减少223,468张(-37.4%)，增速明显加快。历史分位2.5%，处于近三年低位，交割节奏正常，(仓单数据来源于:同花顺iFinD)东亚期货东亚期货 基本面参考：6月29日唐山钢坯直发成交弱，仓储现货价格报3010-3020元/吨含税出库，下游成品材价格主稳个降，整体成交偏弱。本期五大材表需环比-6.46%，产降库增。分品种来看，螺纹钢表需环比-14.52%，产降库增。螺纹钢表需同比-14.17%。热卷表需环比-3.23%，产降库增。热卷表需同比-10.46%。钢材自身基本面结束去库周期。周四公布的产库数据表明钢厂主动减产，但仍然被动累库，这是一种较差的供需结构。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年06月30日） 焦煤 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:1262.0(日收盘) 日:下跌 | 中周期:接近(龙轨下方) | 小周期:接近(龙轨下方) 技术面解读：日线价格运行于龙轨下方，中周期贴近龙轨下方运行，偏离有限，小周期贴着下轨，偏离很小。三周期价格均运行于轨下，多周期方向一致。目前与轨道偏离有限，价格运行延续性保持。后续偏离若继续扩大，价格可能向轨道方向收敛。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头27,905手(减4.9%) | 空头38,824手(减7.9%) | 净空扩0.2万 | 多空比0.72 当日成交平稳,近3日主力总持仓回落至43.9万手附近(2026-06-18单日大幅减仓10.6%)。近10日多头持仓小幅回落(2026-06-18单日大幅减仓)。近10日净空持仓由0.8万手收窄至0.6万手。近10日多空力量维持均衡。近3日资金呈现缩量减仓迹象。 仓单分析：当前注册仓单0张合计0张。近30日减少500张(-100.0%)。历史分位40.0%，处于中等偏低水平，交割节奏正常，(仓单数据来源于:同花顺iFinD)东亚期货 基本面参考：第九轮提涨落地。供应方面，截止目前长治沁源县复产煤矿仍然只有1座，其余煤矿复产验收暂缓。前期停产自查的煤矿已陆续复产，部分煤矿仍在停产自查，其余煤矿正常生产。在持续强化的安检背景下，产能释放仍受到一定约束。不过随着复产推进，后续流通量有望逐步改善。需求方面，当前焦企生产积极性较高，开工保持稳定，厂内库存整体偏低，出货顺畅。铁水产量持续高位运行，高炉开工率维持高位，为原料端提供了坚实的刚性需求基础。随着终端需求逐步进入淡季、钢材去库速度收窄，钢厂对原料涨价的承受能力边际下降。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年06月30日） 螺纹钢 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:3067.0(日收盘) 日:下跌 | 中周期:震荡(龙轨下方) | 小周期:震荡(龙轨下方) 技术面解读：日线价格运行于龙轨下方，中周期在轨道下方震荡整理，小周期在轨道下方整理。三周期价格均运行于轨下，多周期方向一致。目前与轨道偏离有限，价格运行延续性保持。后续偏离若继续扩大，价格可能向轨道方向收敛。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。） 资金情况：多头278,204手(增4.5%) | 空头201,697手(增3.3%) | 净空扩0.6万 | 多空比1.38东亚期货 当日成交平稳,近10日主力总持仓回升至203.5万手附近(2026-06-18单日大幅增仓5.1%)。近10日多头持仓有所回升。近10日净多持仓由7.7万手扩大至8.2万手。近10日多空力量维持均衡。近10日资金呈现放量增仓迹象。 仓单分析：当前注册仓单64,981张合计64,981张。近7日增加1,984张(+3.1%)，近30日增加10,258张(+18.7%)，呈温和变动。历史分位47.5%，处于中等偏低水平，交割节奏正常，(仓单数据来源于:同花顺iFinD)东亚期货 基本面参考：6月29日上海建筑钢材价格盘中暂稳观望，现螺纹3080-3200，中新钢铁抗震3090，敬业抗震3130，盘螺3270-3420，高线亚新3290。（元/吨）本期五大材表需环比-6.46%，产降库增。分品种来看，螺纹钢表需环比-14.52%，产降库增。螺纹钢表需同比-14.17%。热卷表需环比-3.23%，产降库增。热卷表需同比-10.46%。钢材自身基本面结束去库周期。周四公布的产库数据表明钢厂主动减产，但仍然被动累库，这是一种较差的供需结构。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年06月30日） 铁矿石 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:733.0(日收盘) 日:下跌 | 中周期:震荡(龙轨下方) | 小周期:远离(龙轨下方)东亚期货 技术面解读：日线在轨道下方运行，中周期在轨道下方震荡整理，小周期偏离下轨，距离较大。三周期价格均运行于轨下，多周期方向一致。偏离幅度不大，价格运行于轨下。偏离若扩大，可能出现向轨道收敛。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头50,011手(增7.8%) | 空头57,023手(增2.5%) | 净空扩0.2万 | 多空比0.88 当日成交平稳,近3日主力总持仓回升至63.3万手附近(2026-07-01单日大幅增仓5.3%)。近10日多头持仓持续增仓(2026-06-22单日大幅增仓)。近10日净空持仓由1.4万手收窄至1.2万手。近10日多空力量维持均衡。近10日资金结构调整明显,多头增仓而空头减仓。 仓单分析：当前注册仓单3,650张合计3,650张。近7日增加300张(+9.0%)，近30日减少2,600张(-41.6%)，增速明显加快。历史分位57.5%，处于中等偏高水平，交割节奏正常，(仓单数据来源于:同花顺iFinD)东亚期货东亚期货 基本面参考：6月29日山东及唐山进口矿港口铁矿现货市场主流品种报价较上一工作日小幅波动，现货市场暂无成交。卖盘方面：贸易商报盘积极性一般，报价随行就市；买盘方面：区域内个别钢厂有采购计划，询盘较少。本期全球发运量环比-4.19%；澳洲发运环比-0.25%；巴西发运环比+15.27%；力拓发运增加，BHP、FMG、VALE发运减少。澳巴外非主流矿发运环比-20.76%。本期非主流矿随着秘鲁、智利发运量下降而有所减少。铁矿石当周到港环比+5.36%。从季节性上看，预计未来两周全球发运会显著下降。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年06月30日）东亚期货 锰硅 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:5752.0(日收盘) 日:下跌 | 中周期:震荡(龙轨下方) | 小周期:接近(龙轨下方) 技术面解读：日线在轨道下方运行，中周期在轨道下方震荡整理，小周期贴着下轨，偏离很小。三周期价格均运行于轨下，多周期方向一致。偏离幅度不大，价格运行于轨下。偏离若扩大，可能出现向轨道收敛。（本内容