本文指出AI算力催化半导体景气上行,晶圆厂扩产与国产替代共振,细分设备赛道壁垒高、格局优。重点分析了三个标的:强一股份作为探针卡国产化龙头,兼具设备和耗材属性;广立微深耕良率管理,WAT测试设备领先,并推进硅光业务;天准科技作为平台型工业视觉设备龙头,布局半导体、光通信等领域,订单快速增长。本文指出AI算力催化半导体景气上行,晶圆厂扩产与国产替代共振,细分设备赛道壁垒高、格局优。重点分析了三个标的:强一股份作为探针卡国产化龙头,兼具设备和耗材属性;广立微深耕良率管理,WAT测试设备领先,并推进硅光业务;天准科技作为平台型工业视觉设备龙头,布局半导体、光通信等领域,订单快速增长。