股指期货将偏强震荡 黄金、白银、铜、螺纹钢期货将偏弱震荡 镍、铝、焦煤期货将震荡偏弱

股指期货将偏强震荡黄金、白银、铜、螺纹钢期货将偏弱震荡镍、铝、焦煤期货将震荡偏弱 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372邮箱：taojinfeng@gtht.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线、月均线等技术面分析，预期2026年6月期货主力（连续）合约行情走势大概率如下： 【宏观资讯】 国内宏观： 1、国务院常务会议听取人工智能发展情况汇报。会议指出，要深刻把握人工智能演进趋势，完善支持政策和治理体系，牢牢掌握发展主动权。要加力推进人工智能创新突破，加快关键技术攻关和超大规模智算集群建设。要深入实施“人工智能+”行动。要守牢人工智能安全底线，构建动态适应、分级分类的 安全监管体系。会议研究当前外贸形势和贸易强国建设有关工作，审议通过《“十五五”碳达峰行动方案》和《国民健康“十五五”规划》。 2、国务院印发《教育发展“十五五”规划》，对完善教育资源前瞻布局、强化教育区域布局、优化人才培养布局进行系统部署，明确深化教育评价改革等6方面综合改革任务。《规划》明确，探索延长义务教育年限。推进人工智能全学段教育，提升学生人工智能素养，增强提出问题、解决问题的能力。推动高等教育提质扩容，“双一流”高校本科招生数增加10万人以上。 3、商务部发布公告，将20家日本实体列入出口管制管控名单，禁止出口经营者向上述实体出口两用物项，禁止境外组织和个人将原产于中国的两用物项转移或提供给上述实体；正在开展的相关活动应当立即停止。同时，商务部还将20家日本实体列入关注名单。 4、央行6月29日开展1575亿元7天期逆回购操作，同时开展3000亿元隔夜逆回购操作，单日净回笼190亿元。这是隔夜逆回购操作首次实际运用。值得注意的是，央行此次隔夜逆回购操作最终仅公布操作量，未披露利率。市场人士认为，这体现了央行有意在工具推出初期管理市场预期、防止政策信号被过度解读的意图。 国际宏观： 1、伊朗外交部发言人巴加埃表示，伊方未来几天没有与美方开展任何谈判的计划。伊朗专家代表团将前往多哈跟进《伊斯兰堡谅解备忘录》执行情况，但这一访问与美方代表团对卡塔尔访问无关。美国总统特朗普坚称，会谈将于6月30日在卡塔尔多哈举行。美国白宫新闻秘书莱维特表示，美国总统特使威特科夫和特朗普的女婿库什纳“本周将飞往多哈”参加会谈。 2、美国最高法院以6比3裁定推翻沿用近90年的行政法先例，大幅扩张总统解雇联邦独立机构官员的权力。裁决允许特朗普解雇联邦贸易委员会（FTC）民主党委员Rebecca Kelly Slaughter，尽管相关法律规定委员只能因特定原因遭到免职。值得关注的是，最高法院明确将美联储排除在裁决适用范围之外，延续了今年5月设立的豁免条款，联储独立性暂获保全。 3、美国最高法院作出裁定，驳回美国总统特朗普要求立即解除美联储理事库克职务的请求，但未就是否最终赋予特朗普解除美联储理事职务的权力作出裁决。特朗普回应称，将确保库克不会在货币政策问题上做出重要决定。 4、美国国家经济委员会主任凯文·哈塞特表示，根据目前看到的所有迹象，周四非农就业报告有望显示“又一个强劲的数字”。美国人工智能生产力的激增具有通缩效应，因此目前加息理由并不充分。 5、阿曼与伊朗联合工作组围绕霍尔木兹海峡问题举行首次会议，就海峡未来管理及相关议题交换意见。阿曼外交大臣巴德尔称，阿曼不支持对过境船舶征收通行费，但他未排除探讨海事服务相关机制的可能性。伊朗外交部副部长加里巴巴迪强调，所有船只均须按照“伊朗线路”通过霍尔木兹海峡，否则伊朗将对相关船只采取应对措施。 6、以色列国防部长卡茨日前在与军事记者的闭门谈话中明确表示，以色列国防军已做好对伊朗采取独立军事行动的准备，并重申以军将在黎巴嫩南部保持长期军事存在。但他同时强调，以色列目前不会干扰美国总统特朗普针对伊朗采取的行动。 （资料来源：wind） 【商品期货相关信息】 1、周一（6月29日），国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.61%报4030.50美元/盎司，COMEX白银期货跌1.54%报58.76美元/盎司。美国最高法院判决巩固美联储独立性，叠加美联储鹰派表态强化紧缩预期，压制贵金属价格，仅地缘不确定性部分支撑，整体趋跌。 2、周一（6月29日），美油主力合约收涨1.72%，报70.42美元/桶；布油主力合约涨1.34%，报73.57美元/桶。美伊互相开火后局势升级，霍尔木兹海峡能源运输通行放缓，市场重新评估石油供应快速恢复的假设，实际供应受油轮积压限制，叠加期货此前处于超卖状态，因此推升油价。 3、周一（6月29日），伦敦基本金属多数下跌，LME期锌涨0.43%报3487.0美元/吨，LME期铜跌0.10%报13344.5美元/吨，LME期锡跌0.40%报50350.0美元/吨，LME期铅跌0.58%报1892.5美元/吨，LME期镍跌1.79%报16400.0美元/吨，LME期铝跌2.55%报3098.5美元/吨。 4、俄罗斯总统普京在主持召开国内燃油市场保障会议时表示，需要采取系统性措施以增加燃油供应量并维持经济上合理的价格。普京还表示，正在考虑全面禁止柴油出口的必要性。 5、周一（6月29日），在岸人民币对美元16:30收盘报6.7929，较上一交易日上涨68个基点，夜盘收报6.7960。人民币对美元中间价报6.8175，较上一交易日调贬9个基点。 6、周一（6月29日），纽约尾盘，美元指数跌0.24%报101.11，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.34%报1.1424，英镑兑美元涨0.48%报1.3260，澳元兑美元跌0.12%报0.6887，美元兑日元涨0.12%报161.9360，美元兑加元涨0.12%报1.4211，美元兑瑞郎跌0.29%报0.8075，离岸人民币对美元涨40个基点报6.8009。 （资料来源：wind） 【期货行情分析与前瞻】 股指期货： 6月29日，沪深300股指期货主力合约IF2609小幅高开，开盘后，先抑后扬，震荡上行，报收在4796.4点，上涨0.95%，最高上行至4800.0点，未能突破6月24日低点4801.2点阻力，最低下探4718.6点，6月8日以来短线支撑4718点支撑明显，突破20日、40日均线阻力，60日均线支撑明显，短线止跌反弹走高。 上证50股指期货主力合约IH2609小幅高开，开盘后，冲高遇阻回落，偏强震荡上行，报收在2928.0点，上涨2.29%（按照收盘价上涨2.41%），最高上行至2935.0点，突破6月25日收盘价2924.8点阻力，但是未能突破6月8日以来短线阻力2940点阻力，最低下探至2866.8点，2866点短线支撑明显，突破60日、40日、5日、10日、120日均线阻力，20日均线支撑明显，短线止跌发力上行走高。 中证500股指期货主力合约IC2609小幅高开，开盘后，先抑后扬，冲高遇阻回落，震荡上行，报收在8537.6点，上涨0.90%（按照收盘价上涨1.07%），最高上行至8590.0点，未能突破6月25日开盘价8595.2点阻力，最低下探至8350.4点，5月14日以来短线支撑8334.4点支撑明显，未能有效突破5日均线支阻力，10日均线支撑失而复得，40日均线支撑明显，短线止跌反弹走高。 中证1000股指期货主力合约IM2609小幅高开，开盘后，反弹遇阻回落，先抑后扬，小幅震荡下行，报收在8308.6点，下跌0.19%（按照收盘价下跌0.13%），最高反弹至8393.0点，未能突破6月8日以来短线阻力8405点阻力，最低下探至8145.2点，8151点短线支撑失而复得，未能有效突破5日、10日均线阻力，40日、20日均线支撑失而复得，短线继续下行压力轻度增大。 6月29日，沪深股指震荡中向上攀升，科创综指再创新高。盘面上，AI硬件侧抱团松动，大资金降低高拥挤暴露，玻纤、覆铜板、光通信板块调整，但硅片、存储板块继续狂飙，北方华创、兆易创新、中微公司、澜起科技等新高不止。创新药板块崛起，农业、食品饮料、非银金融、煤炭等防御性板块走升。上证指数收盘涨1.16%报4073.9点，深证成指涨0.19%，创业板指涨0.54%报4216.7点，北证50跌3.27%报1225.48点，科创50涨4.61%报2126.01点，科创综指涨3.12%，万得全A涨0.71%，万得A500涨1.16%，中证A500涨1.22%。万得全A成交3.54万亿元，上日为3.58万亿元。 6月29日，港股大幅收高，恒生指数涨1.57%报23026.68点，恒生科技指数涨3.23%，恒生中国企业指数涨1.94%。创新药板块集体大涨，半导体、消费板块涨幅居前，硬件设备疲软。腾讯控股、阿里巴巴、美团等科技龙头超跌反弹。南向资金净卖出超103亿港元，腾讯控股获逆势净买入超15亿港元。 周一（6月29日），美国三大股指全线收涨，道指涨0.59%报52182.74点，标普500指数涨1.18%报7440.43点，纳指涨2.07%报25820.14点。卡特彼勒、思科涨超3%，领涨道指。科技股领涨，万得美国科技七巨头指数涨2.05%，特斯拉涨超8%，谷歌涨近5%。SpaceX涨超7%。纳斯达克中国金龙指数涨1.41%，百度集团涨超7%，禾赛科技涨逾6%。 周一（6月29日），欧洲三大股指收盘小幅下跌，德国DAX指数跌0.18%报24626.89点；法国CAC40指数跌0.21%报8367.33点；英国富时100指数跌0.23%报10484.22点。科技股估值过高引发获利回吐，美联储利率政策不确定性，市场风险偏好承压。 6月29日，亚太主要股指走势分化。日经225指数收盘涨0.15%，报69468.11点。韩国综合指数跌0.2%，报8394.65点；韩国KOSDAQ指数涨8.13%，盘中一度熔断。外资周一净卖出价值7.7万亿韩元的韩国综指股票，创历史最大单日净卖出规模。印度SENSEX30指数跌0.48%，报76728.37点。 韩国政府联手三星电子、SK集团两大半导体巨头，公布以半导体、物理AI、AI数据中心为核心的“三大超级项目”，未来将在AI相关领域总计投入超过4755万亿韩元，规模达韩国史上最大量级。韩国希望建立本土AI生态系统，支撑该国未来二三十年发展。韩国官员预计，五年内将DRAM生产能力翻倍，全球内存市场将在5年内增长四倍。 三星电子、SK海力士和美光科技遭到美国部分消费者起诉，被指涉嫌操纵存储芯片价格。原告指控称，这三家公司生产了全球绝大多数DRAM芯片，并从2022年开始串通控制供应和价格，推动DRAM价格在过去四年中上涨约700%。目前，该诉讼规模仍相对有限，但如果法院认可原告主张并正式批准其作为集体诉讼，案件规模可能进一步扩大。 预期，股指期货IF2609合约2026年6月大概率将偏强震荡，阻力位5146和5253点，支撑位4506和4397点。 预期，股指期货IH2609合约2026年6月大概率将偏强震荡，阻力位3073和3130点，支撑位2745和2626点。 预期，股指期货IC2609合约2026年6月大概率将震荡偏强，阻力位8750和8900点，支撑位7661和7500点。 预期，股指期货IM2609合约2026年6月大概率将偏强震荡，阻力位8704和8800点，支撑位7768和7595点。 预期，6月30日，股指期货主力合约大概率将偏强震荡：IF2609阻力位4863和4909点，支撑位4770和4718点；IH2609阻力位2955和2985点，支撑位289