Creative Realities Inc美股招股说明书(2026-06-29版)

Creative Realities, Inc.（以下简称“公司”）是一家提供创新数字标牌解决方案的公司，服务于零售、娱乐和体育场馆、餐厅、便利店、金融服务、汽车、彩票、混合用途开发以及数字户外广告网络等关键市场细分和用例。公司通过有机增长的平台和一系列战略收购，帮助客户设计、部署、管理和货币化其数字标牌和店内零售媒体网络。

公司最近完成了对 DDC Group International, Inc.（“DDC”）的收购，DDC 是 Cineplex Entertainment Limited Partnership 的全资子公司，其业务包括 Cineplex Digital Media Inc.（“CDM”）和 CDMUS。此次收购将两家互补性市场领导者合并，预计将带来显著的协同效应成本节约。截至 2026 年 6 月 29 日，公司预计 CDM 业务已经实现了超过 600 万美元的年化成本节约。

公司预计 2026 年第二季度未经审计的收入在 2100 万至 2300 万美元之间，调整后 EBITDA 在 200 万至 220 万美元之间，调整后 EBITDA 利率为约 10.0%。公司预计本次发行的净收益约为 XXX 万美元，将用于偿还 100 万美元的现有债务，并将剩余净收益用于偿还循环贷款设施的债务，从而增加循环贷款设施的可用性，可用于潜在的收购和一般公司用途。

本次发行包括普通股和预资助认股权证。每股普通股的发行价格为 XXX 美元，每份预资助认股权证的发行价格为 XXX 美元。预资助认股权证将在发行时立即可行权，且不会过期。认股权证持有人在行使认股权证并获得普通股之前，将没有作为普通股股东的任何权利，除非根据认股权证的规定。

公司普通股在纳斯达克资本市场（“纳斯达克”）上市，股票代码为“CREX”。截至 2026 年 6 月 26 日，公司普通股在纳斯达克的最后成交价为 4.10 美元每股。公司预计本次发行的股票将在 2026 年 12 月 31 日或之后交付。

公司从未宣布或支付过普通股的现金股息，也不预计在可预见的未来支付任何现金股息。公司预计将保留任何利润，用于业务发展。

本次发行将导致购买证券的投资者在账面价值方面立即大幅稀释。由于本次发行的股票和预资助认股权证的发行价格远高于公司普通股的净有形账面价值，因此，购买证券的投资者将支付的有效每股普通股价格将超过公司调整后的净有形账面价值每股。

公司预计本次发行的股票将在 2026 年 12 月 31 日或之后交付。