金元晨报

金元晨报 股市回顾 ⚫沪深港股行情：沪指跌2.26%，报4027.26点；深成指跌3.44%，报15782.22点；创业板指跌4.07%，报4194.21点；科创50跌1.65%，报2032.28点；恒指跌1.76%，报22671.86点。 ⚫美股行情：道指跌0.09%，报51876.11点；标普500跌0.05%，报7354.02点；纳指跌0.24%，报25297.62点；纳斯达克中国金龙指数涨0.70%，报5730.18点。存储概念股跌幅居前，西部数据收跌13.17%，希捷科技跌12.24%，闪迪跌10.46%，美光科技跌6.69%。大型科技股中，微软涨5.71%，亚马逊涨2.5%。 分析师：贾晓庆联系电话：0755-21515531执业证书编号: S0370525030001jiaxq@jyzq.cn 国际要闻 ⚫美军连续两日空袭伊朗，因其再次违反停火协议⚫美国放宽使用Anthropic PBC的高端Mythos 5人工智能模型限制；即将允许Anthropic恢复最新大模型Fable 5访问权限⚫苹果公司正向美国政府游说，希望获批采购中国半导体企业长鑫存储的内存芯片⚫马斯克已获得批准收购Mesh Optical Technologies Corp，此公司专注于数据中心光学通信技术 国内要闻 ⚫1—5月份，全国规模以上工业企业实现利润总额31439.6亿元，同比增长18.8%⚫京东在欧洲推出JoyRobocare机器人维修服务⚫DeepSeek联合北京大学正式发布DSpark推理加速框架⚫全球首座单机容量最大的张力腿浮式风电平台“海油安澜号”正式向粤东陆丰油田群海域进发 重要公告 ⚫甬矽电子(688362，未评级)：拟103亿元投建“微电子高端集成电路IC封装测试三期项目”⚫安泰科技(000969，未评级)：针对调查机关反倾销调查公司将组成专项工作组积极应对⚫华灿光电(300323，未评级)：拟共同设立合资公司苏州京东方晶芯科技有限公司，投建新型高端显示项目⚫光智科技(300489，未评级)：拟增资3.01亿元取得先锐科技50.0832%的股权 目录 1.股市回顾...........................................................32.国际要闻...........................................................33.国内要闻...........................................................44.重要公告...........................................................5 1.股市回顾 ⚫沪深港股行情：沪指跌2.26%，报4027.26点；深证成指跌3.44%，报15782.22点；创业板指跌4.07%，报4194.21点；科创50跌1.65%，报2032.28点；恒指跌1.76%，报22671.86点。 美股行情：道指跌0.09%，报51876.11点；标普500跌0.05%，报7354.02点；纳指跌0.24%，报25297.62点；纳斯达克中国金龙指数涨0.70%，报5730.18点。 存储概念股跌幅居前，西部数据收跌13.17%，希捷科技跌12.24%，闪迪跌10.46%，美光科技跌6.69%。大型科技股中，微软涨5.71%，亚马逊涨2.5%，Meta Platforms涨1.36%，特斯拉涨1.22%，英伟达跌1.64%，谷歌A跌1.84%。安森美半导体暴跌近24%，该公司将以全股票交易方式收购Synaptics，交易估值约70亿美元。苹果股价上涨3.14%，部分收复前一交易日跌幅。Moderna股价飙升12.59%，创2024年以来新高。该公司举行投资者日活动，并重点展示了其研发管线的最新进展，受到市场积极评价。SpaceX股价微涨0.15%，由于该公司即将被纳入富时罗素指数，被动型指数基金需要提前买入价值数十亿美元的股票，为股价提供了一定支撑。 2.国际要闻 ⚫美军连续两日空袭伊朗，因其再次违反停火协议 美军连续两日空袭伊朗。当地时间6月27日，美国总统特朗普在社交媒体平台发帖称，美军打击伊朗导弹和无人机储存地点以及沿海雷达站点，因其再次违反停火协议。终有一刻，将不再保持克制，被迫以军事手段完成已成功开启的行动。若真走到那一步，伊朗伊斯兰共和国将不复存在。伊朗伊斯兰革命卫队海军司令部发表声明称，伊朗对“违规”船只警告性射击意在提醒其他船只应沿着明确规定的航道通行。美军在中东地区的军事基地将在这几天体验到“地狱”般的感受。 ⚫美国放宽使用Anthropic PBC的高端Mythos 5人工智能模型限制；即将允许Anthropic恢复最新大模型Fable 5访问权限 美国商务部在信函中表示，美国放宽了对“可信赖的伙伴”使用Anthropic PBC的高端Mythos 5人工智能模型的限制，允许该公司向100多家美国机构发布。此举缓和了Anthropic与美国政府之间的争端。Anthropic的主要竞争对手OpenAI也向一小部分经美国政府批准的合作伙伴推出了最新模型GPT-5.6。美国政府即将允许Anthropic恢复最新大模型Fable 5访问权限。美国政府此前以国 家安全为由，向Anthropic发出紧急出口管制指令，要求其立即禁止外国主体访问最新大模型Fable 5和Mythos 5。 ⚫苹果公司正向美国政府游说，希望获批采购中国半导体企业长鑫存储的内存芯片 据六位知情人士透露，为缓解内存芯片涨价带来的成本压力，苹果公司正向美国政府游说，希望获批采购中国半导体企业长鑫存储（CXMT）的内存芯片。若能将长鑫存储纳入内存供应链，将缓解苹果受上游供应商挤压的困境。 ⚫马斯克已获得批准收购Mesh Optical Technologies Corp，此公司专注于数据中心光学通信技术 埃隆·马斯克已获得批准收购Mesh Optical Technologies Corp，但交易具体细节暂未公开。Mesh公司专注于数据中心光学通信技术，其开发的光通信技术或能够为SpaceX推进太空算力战略提供助力。SpaceX计划在太空搭建分布式AI算力集群。 3.国内要闻 ⚫1—5月份，全国规模以上工业企业实现利润总额31439.6亿元，同比增长18.8% 国家统计局公布数据显示，1—5月份，全国规模以上工业企业实现利润总额31439.6亿元，同比增长18.8%，较1—4月份加快0.6个百分点。全球人工智能技术变革带来高端算力芯片和存储芯片需求爆发，推动电子行业利润高速增长，1—5月份，电子行业利润增长103.9%，对全部规模以上工业企业利润增长的贡献率达43.1%，是规模以上工业企业利润较快增长的重要支撑。 ⚫京东在欧洲推出JoyRobocare机器人维修服务 京东在欧洲推出JoyRobocare机器人维修服务，“机器人救护车”上门服务可覆盖英国、德国、法国、荷兰等多个国家主要城市，未来还将逐步延展至欧洲更多国家和地区，以及美洲、亚太及中东等海外市场。 ⚫DeepSeek联合北京大学正式发布DSpark推理加速框架 DeepSeek联合北京大学正式发布DSpark推理加速框架，旨在解决大语言模型在高并发生产环境中的推理效率瓶颈。该框架已部署于DeepSeek-V4-Flash与DeepSeek-V4-Pro的预览版服务引擎中，相比此前生产环境采用的单token推测解码基线MTP-1，在同等吞吐量水平下可将单用户生成速度提升60%至85%。 ⚫全球首座单机容量最大的张力腿浮式风电平台“海油安澜号”正式向粤东陆丰油田群海域进发 全球首座单机容量最大的张力腿浮式风电平台——“海油安澜号”，在珠海高栏港完成一体化集成后，由珠海海事部门护送，顺利出港，正式向粤东陆丰油田群海域进发。这标志着我国深远海浮式风电技术正从示范应用加速向规模化、商业化迈进。 4.重要公告 ⚫甬矽电子(688362，未评级)：6月26日公告，公司拟在中意宁波生态园投资建设“微电子高端集成电路IC封装测试三期项目”，并与中意宁波生态园管理委员会及中意宁波生态园控股集团有限公司签署《投资协议书》。本项目计划总投资金额103亿元，包含土地出让金、厂房建设及设备购置费等。 ⚫安泰科技(000969，未评级)：6月26日公告，公司从印度商务和工业部贸易救济总局（简称“调查机关”）网站获悉，调查机关于近日针对原产或出口自中国、日本、韩国、俄罗斯的冷轧取向电工钢（CRGO）及非晶金属（AM）发起反倾销调查。本次倾销调查产品为针对原产或出口自中国、日本、韩国、俄罗斯的冷轧取向电工钢（CRGO）及非晶金属（AM）产品。倾销调查期为2025年4月1日至2026年3月31日，损害调查期为2022年4月1日至2025年3月31日。本次倾销调查涉案产品涉及公司向印度市场销售的非晶合金薄带，2025年度、2026年1—3月公司出口至印度的相关涉案产品金额约占公司营业收入的1.68%、1.46%。因反倾销案件尚处调查阶段，其未来的裁决结果较难预计。公司将组成专项工作组，积极应对本次倾销调查。 ⚫华灿光电(300323，未评级)：6月26日公告，公司拟与张家港经济技术开发区管理委员会签署《投资合作协议书》，投资建设“新型高端显示项目”。为保障项目建设与运营，公司拟与张家港经济技术开发区管理委员会指定投资平台悦丰科创签署《股东协议》，共同投资设立苏州京东方晶芯科技有限公司（以下简称“合资公司”）作为项目实施主体，项目计划总投资约9.7亿元，其中合资公司注册资本为7亿元，公司拟出资4.9亿元（占出资比例70%），悦丰科创拟出资2.1亿元（占出资比例30%）。 ⚫光智科技(300489，未评级)：6月26日公告，公司拟与清远先导和先锐科技（以下简称“标的公司”）签署《投资协议》，约定公司以增资的形式对先锐科技进行投资，取得标的公司50.0832%的股权，实现对标的公司的控股。本次增资总金额为3.01亿元。本次增资完成后，先锐科技将成为公司的控股子公司，将纳入公司合并报表范围内。 金元证券股票投资评级标准： 买入：预期未来6个月内股价收益率超越沪深300指数的涨跌幅15%以上；增持：预期未来6个月内股价收益率超越沪深300指数的涨跌幅5%～15%；中性：预期未来6个月内股价收益率相对沪深300指数涨跌幅差异在-5%～+5%之间；减持：预期未来6个月内股价收益率弱于沪深300指数的涨跌幅5%以上。 金元证券行业投资评级标准： 强于大市：预期行业相关指数在未来6个月内超越沪深300指数表现；中性：预期行业相关指数在未来6个月内基本与沪深300指数表现持平；弱于大市：预期行业相关指数在未来6个月内明显弱于沪深300指数表现。 金元证券机构销售负责人：詹宝强电子邮件：zhanbq@jyzq.cn 免责声明 本报告由金元证券股份有限公司（已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格）制作。本报告所载资料的来源及观点的出处皆被金元证券认为可靠，但金元证券不保证其准确性或完整性。该等信息、意见并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估，并应同时考量各自的投资目的、财务状况和特定需求，必要时就法律、商业、财务、税收等方面咨询专业财务顾问的意见。对依据或者使用本报告所造成的一切后果，金元证券及/或其关联人员均不承担任何法律责任。投资者需自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。 本报告所载的信息、材料或分析工具仅提供给阁下作参考用，不是也不应被视为出售、购买或认购证券或其他金融工具的要约或要约邀请。该等信息、材料及预测无需通知即可随时更改。过往的表现亦