电新行业周报：AI芯片产能紧缺，新型能源体系建设“十五五”规划落地

行业周报|电力设备 证券研究报告2026年06月27日 AI芯片产能紧缺，新型能源体系建设“十五五”规划落地 电新行业周报20260622-20260626 核心结论 分析师 OpenAI官宣推出新一代旗舰大模型GPT 5.6系列。GPT‑5.6系列一共有3款模型：旗舰模型Sol、适合日常工作的均衡型模型Terra，以及快速且经济的Luna模型。AIDC推荐特锐德、思源电气、横店东磁、东方电气、福鞍股份、神马电力、阳光电源，建议关注金刚光伏、欧陆通、博盈特焊、赛晶科技、爱科赛博、科威尔；Q3液冷板块预计有较多边际变化，建议关注大元泵业、硕贝德、中石科技；光纤板块推荐中天科技，建议关注远东股份、亨通光电、杭电股份。AI驱动上游材料通胀显现，国产替代提速，推荐感光干膜国产替代先驱福斯特，建议关注PCB电子铜箔及设备德福科技、铜冠铜箔、海亮股份、洪田股份、泰金新能，PCB油墨国替黑马广信材料，关注光纤上游宏柏新材，AI电极箔海星股份，超级电容碳核心供应商元力股份。推荐TGV激光微孔设备卡位龙头帝尔激光。“十五五”能源规划：新型储能装机300GW，发展长时储能，发展智能微网、绿电直连。规划明确，“十五五”期间源储调解能力增长40%,2030年新能源发电量占比达到30%；聚合聚变完成数亿元天使轮融资；FIA报告显示全球聚变供应链支出增长。储能环节推荐德业股份、阳光电源，建议关注固德威、思格新能、艾罗能源、正泰电源。电力设备推荐宏发股份、国能日新、平高电气，建议关注长高电气、赛晶科技、协鑫能科、智光电气、特变电工。可控核聚变关注合锻智能、国光电气、永鼎股份、王子新材。 杨敬梅S0800518020002021-38584220yangjingmei@research.xbmail.com.cn 相关研究 电力设备：AI芯片产能紧缺，波兰储能市场有望发力—电新行业周报20260615-202606212026-06-21电力设备：高端AI铜箔扩产项目启动有望充分 受 益 量 价 齐 升—电 新 行 业 周 报20260607-20260614 2026-06-14电力设备：AIDC赋能+政策利好，行业景气度上行—储能行业2026年半年度策略报告2026-06-12 汽车消费支持政策持续加码，宁德时代钠电储能产业化提速。6月23日，商务部联合多部门启动汽车流通消费改革试点并出台汽车后市场消费培育措施，有望拓展汽车改装、二手车、房车露营及报废回收等消费场景；6月22日，宁德时代发布天恒钠电储能系统，首批产品计划于2026年9月交付。26H2锂电中游基本面持续趋好，推荐宁德时代、亿纬锂能、恩捷股份，建议关注富临精工、当升科技、中一科技；钠电池建议关注鼎胜新材、万顺新材、普利特；消费电池推荐珠海冠宇。 长征十号乙发射窗口已确定于7月发射。长征十号乙发射窗口已确定于7月10日至7月13日，地点位于海南商业航天发射场，预计将进行一子级垂直回收。商业航天推荐迈为股份、明阳智能，建议关注钧达股份、华菱线缆、琏升科技、东方日升、泰胜风能、海优新材、宇晶股份、永贵电器。 英伟达参投Agility有望上市，加速人形机器人商业化落地。6月24日，Agility官宣将和ChurchillCapital Corp XI合并上市，交易估值25亿美元，英伟达、富士康参与投资，其人形机器人Digit将用于服务仓储工厂。人形机器人板块推荐优必选、科达利、兆威机电，建议关注浙江荣泰、福莱新材、汉威科技。 亚马逊与Skyborn签署德国最大单笔PPA，采购Gennaker海上风电场600MW零碳电力。协议覆盖项目61%容量，为Skyborn Renewables推进项目建设提供了必要的收入保障。风电场总装机976.5MW，目标于2028年底投入运营，年发电量可满足超100万户家庭。风电板块推荐大金重工、天顺风能、东方电缆，建议关注海力风电。 光伏电池出口累计同比增长60.71%。2026年5月中国光伏电池出口量7.72GW，环比下降25.91%，同比下降5.36%。2026年1-5月中国光伏电池累计出口量53.89GW，累计同比上升60.71%。光伏板块推荐爱旭股份、协鑫科技，建议关注钧达股份，中来股份。 风险提示：下游需求不及预期，行业竞争加剧，行业政策风险 内容目录 本周锂盐价格环比下降.............................................................................................................6行业动态..................................................................................................................................9全链条扩大汽车消费再推新举措.........................................................................................9宁德时代发布天恒钠电储能系统，首批产品9月交付........................................................9国家发改委发布新型能源体系建设“十五五”规划，推动清洁低碳安全高效转型.................9国家能源局解读可再生能源消纳新政，绿电消费与责任权重制度全面升级.....................10聚合聚变完成数亿元天使轮融资，FRC核聚变工程化落地提速.....................................10FIA发布2026年聚变产业供应链报告，行业原型机制造与供应链扩产加速...................10英伟达参投Agility有望上市，加速人形机器人商业化落地..............................................11优必选推出Walker C1人形机器人，助力服务机器人商业化提速...................................11亚马逊与Skyborn签署德国最大单笔PPA，采购600MW零碳电力...............................11光伏电池出口累计同比增长60.71%.................................................................................12一周行情小结.........................................................................................................................12 图表目录 图1：多晶硅价格持平.............................................................................................................4图2：硅片价格持平.................................................................................................................4图3：电池片价格下降（元/W）..............................................................................................5图4：组件价格持平（元/W）..................................................................................................5图5：光伏玻璃价格持平（元/平方米）...................................................................................5图6：本周白银银浆价格环比下降（元/kg）...........................................................................6图7：本周EVA胶膜单价环比持平下降POE环比下降（元/平方米）....................................6图8：本周动力电池价格环比涨跌不一....................................................................................6图9：本周锂盐价格环比下降..................................................................................................6图10：本周镍价环比下降........................................................................................................7图11：本周钴价环比下降........................................................................................................7图12：本周正极材料价格环比下降.........................................................................................7图13：本周负极材料价格环比持平.........................................................................................7图14：本周湿法隔膜价格环比持平.........................................................................................8图15：本周电解液价格环比整体持平.....................................................................................8图16：每周板块变动.............................................................................................................12 西部证券2026年06月27日 表1：重点覆盖公司估值表....................................................................................................12 光伏产业链价格略有下降 硅料价格持平：本周硅料市场仅有少量订单执行，价格基本维持前期签订水平。受市场波动影响，本周致密复投料主流价格落在每公斤33-34元，混包料约每公斤32-33元，颗粒料约每公斤32-34元。 硅片价格持平：本周硅片均价维持于：183N每片0.90元、210RN每片0.98元，以及210N每片1.18元。183N方面，虽然龙头厂家仍以每片0.90元作为主要报价，但市场实际成交相对有限。加上近期