UMH Properties, Inc. 401(k) 计划年度报告总结
计划概述
UMH Properties, Inc. 401(k) 计划是一项面向 UMH Properties, Inc. 全部全职员工的定义缴款利润分享计划，符合《内部 Revenue Code》第 401(a) 和 401(k) 条款，并受《员工退休收入安全法》(ERISA) 和《内部 Revenue Code》的约束。计划资产由 Principal Trust Company 托管和记录。
参与资格与贡献
所有满足条件的全职员工均可参与，年龄需超过 21 岁。员工可选择预税或后税方式（Roth）贡献最高 100% 的符合条件的薪酬，年度限额由《内部 Revenue Code》确定。计划提供自动加入条款，默认贡献率为 5%，每年递增 1% 直至达到 10%。计划赞助方提供安全港贡献，2025 年总额为 1,278,597 美元。此外，赞助方还利用了 93,374 美元的现金贡献和 110,958 美元的罚没资金完成对既往雇主贡献义务的资助。
账户与投资
为每位参与者设立独立账户，记录其贡献、赞助方分配、投资收益（损失）和管理费用。参与者可自由选择投资选项，包括共同/集合信托、共同基金、现金等价物等。普通股按纽约证券交易所收盘价估值，其他股票按活跃市场收盘价估值，货币市场基金按摊余成本估值。
资助与费用
参与者可借款最高 50,000 美元或账户余额的 50%，贷款利率在 4.25% 至 9.50% 之间。计划费用主要由赞助方承担，不包括记录保存费和参与者贷款费用。投资管理费用直接由投资工具承担。
资产负债表
截至 2025 年 12 月 31 日，计划净资产为 15,848,877 美元，较 2024 年的 13,977,733 美元增长 13.5%。主要增长来自赞助方贡献、投资收益和罚没资金使用。
会计政策
计划采用美国公认会计原则（US GAAP）的应计制会计基础。重要会计政策包括公允价值计量、投资估值和收益确认、参与者贷款处理、费用处理等。
风险与不确定性
计划投资于各类证券，面临利率风险、市场风险和信用风险。投资价值波动可能影响参与者账户余额。
利益相关方交易
Principal Trust Company 作为受托人管理部分计划投资，相关交易符合 ERISA 的豁免条款。活跃员工可从其账户借款，此类贷款也符合豁免条款。
税务地位
计划符合《内部 Revenue Code》的要求，目前无进行中的税务检查。
补充信息
计划资产按公允价值分类，包括共同/集合信托、共同基金、现金等价物等。罚没账户余额为 90,446 美元（2025 年）和 183,067 美元（2024 年）。
