核心观点与关键数据
计划概述
该计划为定义贡献计划，由 AES 公司（旗下公司为 AES Indiana）作为赞助方。员工可通过工资扣除或转入其他合格计划进行贡献，雇主提供匹配贡献，最高可达员工贡献的 5%。计划设有 1%-85% 的贡献比例选择，并提供多种投资选项，包括 AES 普通股（已关闭新投资）、共同基金、自管理经纪账户和集体投资信托。员工贡献不可撤销，且始终完全受益权。
贡献与受益
员工可按 1%-85% 的比例选择贡献，并可选择“税前”、“税后”或“罗斯”选项。雇主匹配贡献最高为 5%（针对特定工会员工）或 4%（针对其他符合条件的员工）。50 岁以上员工可享受追加贡献。2025 年和 2024 年分别有 464,260 美元和 413,887 美元的年度追加公司贡献。员工账户包括个人贡献、公司匹配贡献和其他雇主贡献，收益按账户余额比例分配。
受益支付
员工可选择一次性支付、自动转入 IRA 或保留账户直至强制最低分配。受益权在服务满五年后完全获得，非受益部分在离职时需被没收。2025 年和 2024 年没收金额分别为 46,916 美元和 22,499 美元，未分配没收余额分别为 9,389 美元和 37,837 美元。
计划资产
资产由 T. Rowe Price Trust Company 托管，仅用于服务、退休分配、偿还员工贡献、支付受益权贡献、贷款偿还、死亡员工受益人分配或支付计划费用。公司可随时终止计划，员工将完全受益权。
会计政策
财务报表按美国公认会计原则编制，收益在支付时记录。参与者贷款最高可达受益部分或 50,000 美元，利率为基准利率加 1%。计划投资按公允价值评估，采用三级公允价值层级，包括活跃市场报价（一级）、显著可观察输入（二级）和不可观察输入（三级）。
关联方交易
涉及 AES 普通股的投资被视为关联方交易，但根据 ERISA 免于禁止交易规则。计划从 AES 获得股息，2025 年和 2024 年分别为 306,993 美元和 307,614 美元。
风险与不确定性
计划投资于多种证券，面临利率、市场波动和信用风险，可能导致资产价值变化并影响参与者账户余额。
税务状况
计划根据美国国税局 2017 年 8 月 17 日的认定函，在 401(a) 部分下符合资格并享有免税地位。2025 年有 52,902 美元的参与者贡献未在规定时间内缴纳，已通过自愿信托纠正计划（VFCP）进行纠正。
后续事件
2026 年 2 月 16 日，计划修改将匹配贡献从 4% 提高至 5%。2026 年 3 月 1 日，AES 与 Horizon Parent, L.P. 和 Horizon Merger Sub, Inc. 签署合并协议，合并完成后 AES 将继续存续。
补充表格
包括 2025 年末的资产表和当年未缴纳的参与者贡献表。
