花旗美股招股说明书(2026-06-25版)

核心观点

该研报介绍了由 Citigroup Global Markets Holdings Inc. 发行的中期高级票据，该票据与道琼斯工业平均指数、罗素 2000 指数和标普 500 指数中最表现不佳的指数挂钩。

关键数据

• 票据到期日：2031 年 7 月 10 日
• 初始发行价：每份 1,000 美元
• 估计发行价：每份至少 892.50 美元
• 估计承销费：每份最高 41.00 美元
• 自动提前赎回溢价：最高 96.50 美元（取决于首个估值日期）
• 最终估值日期：2031 年 6 月 23 日
• 最终障碍值：由产品补充说明确定

支付方式

• 如果票据在到期前未自动赎回，则支付方式取决于最终估值日期最表现不佳的指数的最终价值。
• 如果最终价值高于初始价值，则将获得本金加溢价。
• 如果最终价值低于初始价值但高于最终障碍值，则将仅获得本金。
• 如果最终价值低于最终障碍值，则将损失本金的 1%。

风险因素

• 投资风险高于传统债务证券。
• 可能损失大部分或全部投资。
• 潜在回报有限。
• 不支付利息。
• 暴露于多个标的的风险。
• 不受益于表现较好的标的。
• 自动提前赎回可能限制票据期限。
• 没有向上敞口。
• 不获得股息或其他权利。
• 对估值日期的收盘价敏感。
• 暴露于信用风险。
• 可能无法在到期前出售。
• 估计价值低于发行价。
• 估值模型和输入存在不确定性。
• 二级市场价格可能低于发行价。
• 价值波动受多种因素影响。
• 美国联邦税收后果不明确。
• 税收披露可能需要确认。

其他信息

• 该研报包含有关标的指数的信息和历史数据。
• 该研报还讨论了美国联邦税收考虑因素和非美国持有人。
• 该研报建议投资者仔细阅读产品补充说明、 prospectus 补充说明和 prospectus。