财经要闻
- 广东印发《广东省推进服务业扩能提质实施方案》，加快建设全国一体化算力网络粤港澳大湾区枢纽，优化数据中心空间布局，大力发展边缘计算，打造“云边端”协同算力服务体系。
- 美国中央司令部称，随着美军继续在霍尔木兹海峡周边海域开展行动以支持航行自由，经过该海峡的商业船舶数量有所增加。
- 英特尔CEO陈立武表示正围绕先进封装、新型半导体材料与下一代基板技术，系统性地重构英特尔的技术路线图。
宏观策略
市场分析显示，近期A股市场呈现小幅震荡整理的运行特征，半导体、消费电子、通信设备以及机器人等行业表现较好。经济数据中依然存在诸多积极信号，如霍尔木兹海峡紧张局势缓和、美伊和谈取得积极进展、央行开展6000亿元买断式逆回购操作等。预计上证指数维持震荡整理的可能性较大，短线建议关注半导体、消费电子、通信设备以及机器人等行业的投资机会。
行业公司
行业半年度策略建议围绕景气周期向上与产能出清深化两条主线进行配置。景气周期向上赛道重点关注太空光伏与新型储能两大领域；潜在产能出清后的困境反转方向优选超跌且具备充裕现金流的细分龙头企业，如光伏胶膜、多晶硅、光伏玻璃等。
具身智能+算力液冷是家电的科技升维方向，建议关注家电中快增的利基市场、具身智能领域、光通信领域以及算力液冷需求相关的家电企业。
新一轮资本市场改革拉开大幕，行业仍处上行周期，建议关注龙头类上市券商A+H股、逐步具备差异化竞争优势的中小上市券商、财富管理业务与机构经纪业务均较为突出的上市券商、个股估值明显低于板块平均估值上市券商。
康宁获亚马逊数十亿美元光纤大单，硅光应用加速，建议关注光模块/光芯片/光器件、光纤光缆、电信运营商等领域的投资机会。
锂电池板块业绩显著改善，建议关注动力和储能领域的投资机会，短期建议关注板块投资机会，同时密切关注指数走势及市场风格。
机械行业下半年维持“强于大市”投资评级，建议关注工程机械、船舶制造、人形机器人、AIDC配套设备等领域的投资机会。
化工产品价格延续回调，建议关注半导体材料等化工新材料板块，以及原油替代路线和海外产能占比较高的细分品种。
权益市场加速回暖，经营业绩创近十年新高，建议关注龙头类上市券商、财富管理业务与机构经纪业务均较为突出的上市券商等。
重点数据更新
沪深港通前十大活跃个股明细。
投资评级
行业投资评级：强于大市、同步大市、弱于大市。
公司投资评级：买入、增持、谨慎增持、减持、卖出。
