晨会聚焦

【财经要闻】

• 美国总统特朗普表示关税谈判截止日期已定，但持开放态度。
• 国务院国资委推动建筑行业“反内卷”。
• 国家发改委新增下达100亿元中央预算内投资，助力重点群体就业增收。

【市场分析】

• 成长行业领涨A股，市场震荡上行。
• 金融、电力行业领涨，小幅震荡。
• 经济延续温和复苏，消费与投资成为核心驱动力。
• 长期资金入市步伐加快，ETF规模稳步增长，保险资金持续流入。
• 美联储6月维持利率不变，降息路径存不确定性。
• 建议采取均衡策略，关注中报业绩超预期且估值合理的成长标的。
• 短期市场以稳步震荡上行为主，需关注政策面、资金面以及外盘变化。

【月度策略】

• 稳健前行，建议关注消费与红利资产。
• 消费领域政策支持和需求回暖明显。
• 科技成长板块长期潜力大，短期需关注估值与景气度匹配。
• 建议关注石油化工、电力板块。

【行业月报】

• 5月国内新增光伏装机创历史新高，逆变器出口数据继续改善。
• 美国 Coherent 推出金刚石-SiC 复合材料，5月超硬材料及其制品出口量增价减。
• 城乡居民生活用电量增速持续提升，太阳能单月新增装机容量0.92亿千瓦。
• 券商板块2025年5月回顾及6月前瞻。
• 机器人行业复苏持续，AIDC建设配套设备需求快速增长。
• 6月游戏版号数量新高，关注暑期档文化消费需求。
• 畜禽价格低迷，宠物食品618消费表现亮眼。
• 产销量同环比双增，出口势头良好。
• 半年度策略：稳字当头，稳中有进。
• 周期与成长共舞，稳中求进。

【重点数据更新】

• 近期限售股解禁明细。
• 沪深港通前十大活跃个股明细。
• 今日新股申购IPO信息。

【近期报告】

• 晨会聚焦：晨会聚焦2025-07-07