股指期货将震荡整理 黄金、螺纹钢、焦煤、玻璃、纯碱期货将偏弱震荡 白银期货将偏弱宽幅震荡 原油、聚丙烯、PTA、棉花期货将偏强震荡

股指期货将震荡整理黄金、螺纹钢、焦煤、玻璃、纯碱期货将偏弱震荡白银期货将偏弱宽幅震荡原油、聚丙烯、PTA、棉花期货将偏强震荡 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372邮箱：taojinfeng@gtht.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线、月均线等技术面分析，预期2026年6月期货主力（连续）合约行情走势大概率如下： 【宏观资讯】 国内宏观： 1、2026陆家嘴论坛于6月17日在上海开幕，多项金融改革和开放举措集中发布。央行推出完善短端利率调控机制、境外央行回购工具、在上海自贸区开展离岸人民币外汇交易试点等多项政策。金融监管总局将聚力攻坚防范化解风险，着力消除监管空白和盲区。证监会扩大第五套标准适用范围至人工智能领域，推出主动ETF，支持符合条件的港股上市公司境内上市，加快研究推进人民币外汇期货试点，支持香港于 近期启动5年期人民币国债期货上市交易。国家外汇局将全面改革外商直接投资跨境政策，进一步简化对外直接投资、外债等汇兑管理，发放新一批合格境内机构投资者投资额度。 2、国务院印发《实施就业优先战略“十五五”规划》，明确“十五五”时期深入实施就业优先战略、促进高质量充分就业的思路目标、重点任务和政策举措。《规划》部署了强化宏观调控就业优先导向等9方面重点任务。 3、外交部长王毅应约同伊朗外长阿拉格齐通电话。阿拉格齐通报了伊朗和美国达成第一阶段谅解备忘录有关情况。王毅表示，中方对伊美达成第一阶段谅解备忘录表示欢迎。霍尔木兹海峡通航问题应得到妥善处理，稳妥回应国际社会的普遍关切。中方支持伊朗同地区国家改善关系，探索共同构建地区安全架构。 4、《上海国际金融中心发展离岸金融行动方案》对外发布，支持在浦东新区开展离岸金融先行先试，首批试点业务包括离岸贸易金融服务、自贸离岸债、离岸再保险、财资中心资金运营、离岸人民币外汇交易、非居民个人金融服务等。央行授权工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行及中信银行等6家银行，利用中国外汇交易中心平台开展离岸人民币外汇交易。 5、美国商务部已暂缓将多家中国企业列入其限制性实体清单，其中包括DeepSeek和一家主要芯片制造商，以免同中国激化矛盾。外交部发言人林剑对此表示，中方一贯反对美方泛化国家安全概念，滥用“实体清单”等出口管制工具，遏制打压中国企业。美方应停止将经贸科技问题政治化、工具化、武器化。 国际宏观： 1、美联储6月FOMC会议维持联邦基金利率在3.50%-3.75%不变，投票结果为12票赞成。声明最大变化是彻底删除前瞻指引及“额外调整”等宽松倾向措辞，篇幅显著缩短，标志政策框架转向完全数据依赖。经济预测显示，2026年GDP增长预期被下调至2.2%，核心PCE通胀上调至约3.3%。点阵图大幅转鹰，2026年底利率中位数升至3.8%，9名官员预期加息，仅1人预期降息。美联储新任主席沃什未提交点阵图。市场解读为宽松周期终结，加息风险显著上升。 2、美联储新任主席沃什在首场季度发布会调整美联储沟通框架，弱化点阵图指引权重，提示市场勿过度解读委员利率预测，其本人未提交个人预期。沃什表示，当前高通胀由能源、关税、住房三重因素长期支撑，并非短期一次性扰动，稳定物价是政策首要目标。沃什未锁定固定利率路径，强调历次会议均可双向调整利率，不会单纯为提振经济主动降息。长期看AI提升生产率有望在2027年后缓解通胀压力，成为降息核心前提。沃什整体表态偏鹰，进一步打消市场短期降息预期，带动年末加息市场定价概率明显上行。 3、美伊已签署谅解备忘录，现已生效。伊朗公布美伊临时协议文本内容，双方承诺互不干涉内政，60日内磋商可延期的最终协议。伊朗承诺不发展核武器，现有核计划规模不变，在国际原子能机构监督下处置浓缩核材料库存。美方谈判期不新增制裁、不增兵，30天内解除海上封锁，即刻放开伊朗原油出口、解冻其海外冻结资产，后续协商资金动用机制。霍尔木兹海峡航运立刻恢复，伊方联合阿曼管理航道、保障商船安全，短期免收通行费并清理航道障碍。双方还商定推出不少于3000亿美元的伊朗经济重建方案，细则纳入最终协议，或将实现两国数十年最大规模外交、经济关系破冰。 4、美国总统特朗普表示，美伊谅解备忘录很可能将在近期签署，可能是6月18日，也可能是19日。特朗普称，同伊朗的谅解备忘录不是最终协议，并警告称如果对协议执行情况不满意，或者伊朗方面“行为不当”，美国将恢复对伊朗的军事打击。对于3000亿美元伊朗重建基金，特朗普称不会阻止其他国家投资伊朗，但美国不会投资。特朗普还否认协议包含“立即解除对伊朗制裁”的内容。 5、“美联储传声筒”Nick Timiraos点评美联储利率决议称，本次美联储点阵图显示出明显的鹰派倾向。在18名官员中，有9人预计今年至少会加息一次，其中6人甚至预计将出现多次加息。相比之下，仅有1名官员预计今年会降息。与此同时，美联储政策声明从头到尾进行了全面修订，文本长度明显缩短。整体来看，本次会议的沟通框架发生显著变化，市场对利率路径的预期或将因此被重新调整。 6、美国5月零售销售环比增长0.9%，远超预期的0.5%，为连续四个月增长；同比增速达6.9%，为2023年1月以来最强表现。5月加油站销售额环比增长3.4%，同比大增26.5%。 7、美国全国房地产经纪人协会(NAR)最新数据显示，5月成屋签约销售指数环比增长3.8%，连续第四个月上涨，并创下2024年9月以来最大的单月增幅。 （资料来源：wind） 【商品期货相关信息】 1、上海期货交易所与伦敦金属交易所（LME）联合发布热卷期货结算价授权项目。LME计划于今年10月在伦敦挂牌上市“LME上海热轧卷板合约”，结算价格以上期所热轧卷板期货结算价为基准。 2、周三（6月17日），美油主力合约收跌0.35%，报75.01美元/桶；布油主力合约跌0.38%，报78.66美元/桶。美伊达成和平协议预期升温，伊朗原油出口将恢复，霍尔木兹海峡有望恢复通航，全球原油供应宽松预期升温，伊拉克重启西古尔纳2油田增产，国际能源署下调原油需求预期，机构预警未来原油供应过剩，压制油价走势。 3、周三（6月17日），国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.79%报4276.30美元/盎司，COMEX白银期货跌2.93%报67.96美元/盎司。美联储连续第四次暂停加息，但转向中性偏鹰立场，叠加美伊地缘降温压低避险需求，供需基本面支撑不足以抵压空头影响。 4、周三（6月17日），伦敦基本金属全线上涨，LME期锌涨1.19%报3611.5美元/吨，LME期铝涨1.06%报3424.5美元/吨，LME期锡涨0.68%报55500.0美元/吨，LME期镍涨0.49%报18085.0美元/吨，LME期铜涨0.44%报13835.0美元/吨，LME期铅涨0.15%报1985.0美元/吨。 5、周三（6月17日），伦敦金属交易所（LME）表示，过去一年多以来，欧盟境内所有LME认证仓库均未入库任何俄罗斯产钴与铜交割品。 6、国际能源署（IEA）发布最新月报，预计2026年全球石油需求将减少110万桶/日，此前预测为减少42万桶/日。今年全球石油供应将减少390万桶/日，2027年有望增加800万桶/日，明年全球石油需求预计增加200万桶/日，石油市场可能出现供应过剩。 7、周三（6月17日），在岸人民币对美元16:30收盘报6.7569，较上一交易日上涨5个基点，夜盘收报6.7630。人民币对美元中间价报6.8096，较上一交易日调升12个基点。 8、周三（6月17日），纽约尾盘，美元指数涨0.87%报100.38，非美货币普遍下跌，欧元兑美元跌0.91%报1.1502，英镑兑美元跌0.97%报1.3297，澳元兑美元跌0.74%报0.7014，美元兑日元涨0.11%报160.6445，美元兑加元涨0.76%报1.4101，美元兑瑞郎涨0.84%报0.7998，离岸人民币对美元跌190个基点报6.7760。 （资料来源：wind） 【期货行情分析与前瞻】 股指期货： 6月17日，沪深300股指期货新主力合约IF2609小幅低开，开盘后，震荡上行，报收在4823.0点，上涨1.04%（按照收盘价上涨1.17%），最高上行至4824.0点，突破6月3日收盘价4818.0点阻力，最低下探4755.6点，4750点支撑明显，5日均线支撑明显，短线止跌反弹走高。 上证50股指期货新主力合约IH2609小幅低开，开盘后，先抑后扬，震荡上行，报收在2894.4点，上涨0.65%（按照收盘价上涨0.78%），最高上行至2895.8点，未能突破3月23日以来中短线阻力2898.6点阻力，最低下探至2865.4点，2863.8点中短线支撑明显，突破40日均线阻力，5日均线支撑明显，短线止跌反弹走高。 中证500股指期货新主力合约IC2609小幅低开，开盘后，冲高遇阻回落，震荡上行，报收在8429.0点，上涨1.75%（按照收盘价上涨1.82%），最高上行至8433.0点，突破3月23日以来中短线阻力8415.0点阻力，最低下探至8242.0点，6月16日开盘价8206.0点支撑明显，40日均线支撑明显，短线继续发力上行走高。 中证1000股指期货新主力合约IM2609小幅低开，开盘后，冲高遇阻回落，震荡上行，报收在8445.0点，上涨1.03%（按照收盘价上涨1.15%），最高上行至8446.8点，未能突破8450点阻力，最低下探至8320.0点，8300点支撑明显，40日均线支撑明显，短线继续上行走高。 6月17日，A股震荡攀升，沪指收复4100点，半导体产业链再度爆发，PCB、基板概念股掀涨停潮。上证指数收涨0.4%报4108.08点，深证成指涨1.31%，创业板指涨1.56%，北证50涨0.27%，科创50涨4.69%，万得全A涨0.87%，万得A500涨1.05%，中证A500涨1.25%。A股全天成交3.11万亿元，上日成交3.09万亿元。 证监会主席吴清在2026陆家嘴论坛发表主题演讲时表示，将严查严处借科技之名蹭热点、炒概念甚至操纵市场、内幕交易等违法违规行为。适时发布规范发展资本市场人工智能的指导意见，依法从严打击利用人工智能非法荐股、造谣传谣、违法交易等乱象。既支持合法合规的跨境投融资活动，又依法打击各类跨境违法违规行为。 近5万亿ETF市场迎来重磅创新。沪深交易所发布主动管理ETF业务指引，从机构资质、人员门槛、投资运作、信息披露、风险防控等全维度划定监管红线。业内透露，首批试点产品的申报通道有望于近期打开，多家头部基金公司已着手进行相关的方案设计、系统调试等工作，只待“发令枪响”。 上交所发布两项科创板改革措施，对人工智能大模型企业适用科创板第五套上市标准作出细化规定，同时支持符合条件的量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能及6G等更多领域“硬科技”企业在科创板上市。 6月17日晚间，72家A股上市公司发布股票交易异常波动或股票交易风险提示公告。多家公司在公告中回应市场热点事项，涉及存储芯片、PCB、玻璃基板、MLCC、光纤光缆、电子布等，并提示相关风险。 6月17日，恒生指数收跌0.74%报24312.16点，恒生科技指数上涨0.22%，恒生中国企业指数跌1.17%。半导体板块、大模型概念股领涨，汽车、消费、地产股跌幅居前。南向资金净卖出32.22亿港元、阿里巴巴、腾讯控股遭大幅斩仓，建滔积层板获大幅净买入近39亿港元。 周三（6月17日），美国三大股指全线