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股指期货将震荡整理原油、燃料油、PTA、聚丙烯、苯乙烯、甲醇、乙二醇期货将宽幅震荡螺纹钢、铁矿石、焦煤、玻璃、纯碱、生猪期货将偏弱震荡 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372邮箱：taojinfeng@gtht.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期2026年4月期货主力（连续）合约行情走势大概率如下： 【宏观资讯和交易提示】 1、国务院副总理、中加经济财金战略对话中方牵头人何立峰会见加拿大财政部部长、对话加方联合牵头人商鹏飞。何立峰表示，双方应深化经贸、金融等领域合作，推动中加经济关系稳定健康发展。双方同意于今年下半年举行经济财金战略对话。 2、中共中央政治局委员、外交部长王毅应约同俄罗斯外长拉夫罗夫通电话，就当前中东形势交换意见。王毅表示，中俄作为联合国安理会常任理事国，应在大是大非问题上体现公道，采取客观平衡做法，并争取国际社会更多理解和支持。中方始终主张通过对话谈判政治解决国际和地区热点问题。当前，中东局势仍在恶化、战事还在升级。解决霍尔木兹海峡通航问题的根本是尽快停火止战。 3、中国人民银行将于4月7日开展8000亿元3个月期买断式逆回购操作。鉴于当月有1.1万亿元到期量，此次操作实现净回笼3000亿元。4月3日，隔夜利率（DR001）降至1.23%左右，为年内最低水平；国股行1年期同业存单发行利率跌破1.50%，创历史新低。流动性持续宽松背景下，此次缩量操作符合市场预期。 4、美国国务卿指责中方在巴拿马取消与长江和记的合同后纠缠并扣留巴籍货船。外交部发言人毛宁对此表示，美方有关言论完全是无中生有、颠倒黑白。美方一再说三道四，只能暴露自身霸占运河的图谋。中方在巴拿马有关港口问题上的立场是明确的，将坚定维护自身正当权益。 5、商务部等九部门联合印发《服务消费提质惠民行动2026年工作方案》，围绕餐饮住宿、养老托育、文娱旅游、体育健康等传统服务消费领域，和家政服务、网络视听、入境消费、演出服务等新增长点领域，打造一批带动面广、显示度高的消费新场景。 6、商务部召开全国消费品以旧换新工作推进电视电话会议强调，持续优化消费品以旧换新政策实施机制；加强数据连通交互，持续提高补贴审核和资金兑付效率；严防严查骗补套补，严厉打击违法违规行为，确保补贴资金用到实处、见到实效。 据商务部，今年1至3月，消费品以旧换新销售额超4331.7亿元，惠及6093.3万人次。其中，汽车以旧换新销售额达到2286.9亿元，家电以旧换新、数码和智能产品购新销售额则达到2044.8亿元。 7、教育部启动2026年中小学阳光招生专项行动，将全面推进义务教育均衡编班，严禁设立或变相设立重点班、实验班、快慢班，并首次将普通高中招生纳入专项行动，严禁省属高中等违规面向县域“掐尖”招生。 8、消息人士透露，美国、伊朗和一组地区调解人正在讨论一项可能为期45天的停火协议，该协议有望永久结束伊朗战事。消息人士称，未来48小时内达成部分协议的可能性微乎其微。伊朗政府高级官员表示，已收到调解方巴基斯坦提出的最新停火提案，目前正在审阅相关内容。该官员表示，伊朗不会接受设定最后期限或施加压力以迫使其作出决定。伊朗不会以“临时停火”为交换条件重新开放霍尔木兹海峡，认为美国尚未做好实现永久停火的准备。 9、伊朗已就美国提出的结束战争的提议向巴基斯坦作出回应。伊朗回应包含10项条款，核心内容包括：强调必须根据伊朗的关切实现永久结束战争；提出一系列诉求，如结束地区冲突、制定霍尔木兹海峡安全通行协议、战后重建以及解除制裁等。 10、美国总统特朗普在新闻发布会上表示，对伊朗的战事是否即将升级或接近结束，取决于伊朗对他设定的“最后期限”美国东部时间4月7日20时的回应。特朗普表示，伊朗整个国家甚至可能在一夜之间被彻底击溃，而那一夜，或许就是4月7日晚。特朗普称，美军其实已经制定了一套方案，一旦启动，从美国东部时间4月7日晚8点到晚上12点的4个小时内，伊朗境内每一座桥梁都将被彻底摧毁，伊朗境内的每一座发电厂都将彻底瘫痪，陷入火海、发生爆炸，从此再也无法使用，一切都将彻底化为废墟，而整个过程只需短短4个小时。 11、美国总统特朗普表示，再过一段时间，霍尔木兹海峡将“轻松”打开，美国将“夺取石油”。特朗普声称，美国军队“还没有开始摧毁伊朗剩下的东西”，接下来将打击伊朗桥梁和发电厂。伊朗军方发 表声明称，若美国敢对伊朗基础设施动手，伊朗将摧毁美国和以色列在中东地区的“所有资产和基础设施”。 12、伊朗武装部队哈塔姆安比亚中央总部司令阿卜杜拉希回应美国总统特朗普发出的“48小时”通牒，强调伊朗军方将坚定捍卫民族权利、保护国家资产，让侵略者付出代价。当地时间4月4日，特朗普在社交媒体上发文，要求伊朗48小时内“达成协议”或“开放霍尔木兹海峡”，并威胁称时间所剩无几。若伊朗未能在4月7日晚间之前开放霍尔木兹海峡，美国将把伊朗发电厂列为打击目标。特朗普3月26日曾宣布，将对伊朗能源设施的“摧毁”行动推迟10天，期限延至美国东部时间4月6日20时。这已是其第二次推迟这一时限。 13、美国总统特朗普称，美国目前正与伊朗进行“深入谈判”，有望在其设定的4月7日最后期限到来之前达成协议。两名消息人士称，谈判是通过巴基斯坦、埃及和土耳其的调解人进行的，特朗普顾问和伊朗外长之间也有沟通。特朗普表示，特使威特科夫和其女婿库什纳正在与伊朗方面进行密集谈判。特朗普称，很有可能达成协议，但如果协议无法达成，将摧毁那里的一切。 14、伊朗伊斯兰革命卫队宣布在伊朗境内成功击落第二架美军F-35战机，飞行员跳伞并在伊朗境内落地，美方曾试图营救但最终失败。美国官员证实一架美军战斗机在伊朗境内被击落，机上人员下落不明，美方正在紧急展开搜救行动。这是自本轮美以伊冲突爆发以来，美军首次在伊朗境内损失战机。另有消息称，该飞行员“可能”已被伊朗军方俘虏。与此同时，一架美空军A-10战机在霍尔木兹海峡附近坠毁，飞行员获救。另有一架美军F-15E战机在伊朗境内被击落，其中一名飞行员已经获救，对另一名飞行员的搜救仍在进行中。美国总统特朗普表示，美国战机坠毁一事不会影响与伊朗的谈判。 15、美国总统特朗普在社交平台上发文，称美军完成历史上“最大胆的搜救行动”，失踪飞行员均已获救。伊朗表示，在伊斯兰革命卫队、伊朗军队、巴斯基民兵及执法部队“及时且一致的”联合行动下，侵入伊斯法罕南部地区的敌方飞机，包括两架“黑鹰”直升机和一架C-130军事运输机均被击中。美媒则表示，美军失踪的飞行员已被救出，在救援该飞行员的过程中，美军将两架执行救援任务的“被困”美军运输机炸毁。 16、伊朗最高领袖穆杰塔巴·哈梅内伊强调，伊朗人民的意愿是继续开展有效的国土防御行动，封锁霍尔木兹海峡这一“战略杠杆”也必须继续加以运用。 17、伊朗伊斯兰革命卫队发表声明称，向阿联酋、科威特和巴林石化工厂、以色列炼油厂以及阿联酋天然气设施发动打击。若针对伊朗境内平民目标的袭击再次发生，对该地区美国经济利益打击力度将进一步加大。 18、伊朗外交部发言人巴加埃表示，伊朗将对针对其基础设施的攻击作出坚决回应。美国总统特朗普威胁要攻击包括能源设施在内的伊朗关键基础设施，这相当于“煽动战争罪和危害人类罪”。他表示，伊朗将对任何针对本国基础设施的攻击作出回应，包括打击美国或与其相关的设施。 19、伊朗议会议长威胁切断红海咽喉要道曼德海峡的商业航运交通。伊朗总统府负责新闻与通信事务的副主任迈赫迪·塔巴塔巴伊指出，只有在建立新的法律制度，并利用过往船税收入补偿伊朗在过往战争中遭受的所有损失后，霍尔木兹海峡才会完全重新开放。 20、霍尔木兹海峡封锁出现明显松动。伊朗宣布给予伊拉克通行豁免，法国集装箱船和日本液化石油气船相继完成穿越。截至4月3日，霍尔木兹海峡的七天滚动平均通航船只数量达到2月底美伊战事爆发以来最高水平。与此同时，阿曼与伊朗举行外交部副部长级会议，就当前地区局势下如何确保霍尔木兹海峡通行顺畅的可行方案进行讨论。双方专家还就相关问题提出多项设想和建议，以供进一步研究。 21、IMF总裁格奥尔基耶娃表示，若无战争冲突，IMF原本预计小幅上调2026年经济增长预期至3.3%，而如今“所有趋势都指向通胀走高、增长放缓”。目前尚未爆发粮食危机，但如果化肥供应受到影响，危机就可能发生。 22、伊朗伊斯兰议会审议关于霍尔木兹海峡治理的多份提案，从法律、环境、安全和经济等层面讨论相关问题。会议一致同意就接下来相关工作成立专门委员会，并最终制定针对霍尔木兹海峡行使管辖权的综合性方案与法律保障文件。 23、美国劳工统计局公布数据显示，美国3月非农就业人数增加17.8万人，大超市场预期的6万人，创2024年12月以来最高水平。3月失业率小幅回落至4.3%，市场预期持平于4.4%。1月和2月非农就业人数合计下修0.7万人。芝商所FedWatch显示，美联储年内按兵不动的可能性超过90%。 24、特朗普政府正式发布2027财年预算草案，要求大幅增加国防开支，再次削减国内项目开支。该预算案提出的国防开支高达1.5万亿美元，较2026财年申请额增加5000亿美元，为二战以来最大年度增幅。非国防可自由支配开支拟削减10%至约730亿美元。 25、美国联邦法官詹姆斯·博斯伯格维持裁决，阻止针对美联储主席鲍威尔的刑事调查传票，认为传票目的不当，意在向鲍威尔施压。这一裁决可能引发上诉，并进一步推迟鲍威尔继任者凯文·沃什的提名确认进程。 26、美国3月标普全球服务业PMI终值录得49.8，低于初值51.1，自2023年1月以来首次陷入收缩。新订单增速降至近两年最低，出口贸易较2月进一步恶化。综合PMI终值录得50.3，远低于初值51.4，创下2023年9月以来新低。 27、经济学家表示，美国消费者切身感受到的汽油价格突然上涨，将在本周公布的关键通胀数据中得到充分体现。美国3月CPI预计将环比上涨1%，为2022年以来最大幅度单月涨幅；核心CPI可能环比上涨0.3%。 28、中东冲突导致霍尔木兹海峡航运受阻，全球航运成本急剧飙升，船舶的战争风险保险费迅速上涨。此外，航运公司还需要考虑运费，业内人士表示，目前运费已经上涨了11倍到12倍。 29、本周全球市场大事不断！国内方面，中国3月外汇储备及通胀数据将陆续公布；国内成品油新一轮调价窗口开启；A股短线交易监管新规4月7日实施，一季报披露启动。海外方面，伊朗战事进展备受瞩目；北约秘书长将访美会见特朗普；美国3月CPI、2月核心PCE物价指数将公布；美联储3月会议纪要将披露。重要会议方面，东盟财长和央行行长会议将举行；蔚来ES9产品技术发布会将于4月9日举行；第十四届中国电子信息博览会开幕。此外，4月6日，A股、港股因清明节假期休市；欧洲多国股市因复活节假期休市。 （资料来源：wind） 【商品期货相关信息】 1、4月3日，国内商品期市收盘，能源品涨幅居前，燃油涨7.1%；化工品多数上涨，苯乙烯涨4.59%；新能源材料跌幅居前，多晶硅跌4.69%；贵金属、农副产品、非金属建材涨跌参半，钯金涨3.51%，生猪跌2.9%。黑色系、基本金属多数小幅下跌。 2、土耳其央行黄金储备在过去两周骤降超过118吨，价值接近200亿美元，远超市场预期。其中，上周骤降69.1吨至702.5吨。单周抛售规模创下至少2013年以来最大单周降幅纪录。 3、联合国粮农组织发布数据显示，受伊朗战争推高能