股指期货将震荡整理 原油、集运欧线期货将偏强宽幅震荡 铜、螺纹钢、铁矿石、玻璃、纯碱、菜籽粕、棕榈油期货将偏强震荡 黄金、白银期货将偏弱震荡

股指期货将震荡整理原油、集运欧线期货将偏强宽幅震荡铜、螺纹钢、铁矿石、玻璃、纯碱、菜籽粕、棕榈油期货将偏强震荡黄金、白银期货将偏弱震荡 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372TaoJinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将震荡整理：IF2503阻力位3957和3973点，支撑位3908和3900点；IH2503阻力位2682和2697点，支撑位2645和2635点；IC2503阻力位5960和5997点，支撑位5800和5779点；IM2503阻力位6318和6365点，支撑位6100和6065点。 十年期国债期货主力合约T2503大概率将宽幅震荡，支撑位108.52和108.45元，阻力位108.80和108.89元。 黄金期货主力合约AU2504大概率将偏弱震荡，支撑位681.3和678.1元/克，阻力位691.8和695.0元/克。 白银期货主力合约AG2504大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位8073和8000元/千克，阻力位8190和8286元/千克。 铜期货主力合约CU2503大概率将偏强震荡，阻力位77600和78200元/吨，支撑位77000和76600元/吨。铝期货主力合约AL2504大概率将偏强震荡，阻力位20830和20880元/吨，支撑位20630和20600元/吨。氧化铝期货主力合约AO2505大概率将偏强震荡，阻力位3456和3471元/吨，支撑位3387和3371元/吨。锌期货主力合约ZN2503大概率将震荡整理，阻力位24160和24420元/吨，支撑位23880和23710元/吨。螺纹钢期货主力合约RB2505大概率将偏强震荡，阻力位3331和3357元/吨，支撑位3308和3291元/吨。热卷期货主力合约HC2505大概率将偏强震荡，阻力位3449和3460元/吨，支撑位3419和3411元/吨。铁矿石期货主力合约I2505大概率将偏强震荡，阻力位827和831元/吨，支撑位817和814元/吨。 玻璃期货主力合约FG505大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位1300和1308元/吨，支撑位1273和1261元/吨。 纯碱期货主力合约SA505大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位1536和1550元/吨，支撑位1500和1491元/吨。 烧碱期货主力合约SH505大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2830和2800元/吨，阻力位2900和2917元/吨。 原油期货主力合约SC2504大概率将偏强宽幅震荡，阻力位572和576元/桶，支撑位563和561元/桶。 PTA期货主力合约TA505大概率将偏强震荡，阻力位5200和5220元/吨，支撑位5146和5118元/吨。 PVC期货主力合约V2505大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位5315和5360元/吨，支撑位5258和5242元/吨。 甲醇期货主力合约MA505大概率将偏强震荡，阻力位2544和2560元/吨，支撑位2521和2503元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2505大概率将偏强震荡，阻力位17960和18110元/吨，支撑位17700和17600元/吨。 豆粕期货主力合约M2505大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位2928和2953元/吨，支撑位2887和2876元/吨。 菜籽粕期货主力合约RM505大概率将偏强震荡，阻力位2606和2635元/吨，支撑位2570和2550元/吨。 棕榈油期货主力合约P2505大概率将偏强震荡，阻力位9300和9390元/吨，支撑位9200和9150元/吨。 集运欧线期货主力合约EC2504大概率将偏强宽幅震荡，并将上攻阻力位2200和2258点，支撑位2000和1950点。 【宏观资讯和交易提示】 1、国务院办公厅转发商务部、国家发改委《2025年稳外资行动方案》。方案提出，扩大电信、医疗、教育等领域开放试点，落实全面取消制造业领域外资准入限制要求，鼓励跨国公司投资设立投资性公司，便利外国投资者在华实施并购投资，实施自由贸易试验区提升战略。 2、国家统计局70城房价数据出炉。1月份，70个大中城市中，新房价格环比上涨城市较上月有所增加，一线城市新房和二手房价格环比继续上涨，二线城市新房价格自2023年6月以来首次环比上涨。其中，南京、成都新房价格环比涨幅已经连续2个月并列第一，上海二手房价已经连续两个月领涨全国。业内人士认为，在一线城市房价上涨后，二线城市房价也开始上涨，说明房价趋稳向好的动力增强，有助于进一步引导市场预期，促进一季度楼市“小阳春”的出现。 3、国务院国资委召开地方国资委负责人会议。会议要求，着力深化国有企业改革，高质量完成国有企业改革深化提升行动；着力提升国有企业科技创新能力，推动企业加快关键核心技术攻关；着力防范化解重大风险，采取有力措施防控债务风险。 4、央行2月19日以固定利率、数量招标方式开展了5389亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%，当日有5580亿元逆回购到期，据此计算，单日净回笼191亿元。 5、市场监管总局等五部门印发《优化消费环境三年行动方案（2025-2027年）》，从消费供给提质、消费秩序优化、消费维权提效、消费环境共治、消费环境引领等五大行动着手，提振消费信心。 6、金融监管总局党委召开会议要求，保持对民营企业稳定有效的增量信贷供给，加大民营小微企业的首贷、续贷、信用贷支持力度；用好“白名单”机制，满足包括民营房企在内的各类房地产企业的合理融资需求；丰富保险产品体系，稳步推进金融资产投资公司股权投资试点工作，加强和完善对民营企业的综合金融服务；在金融业市场准入方面，一视同仁、公平对待各类所有制企业。 7、央行发布2024年地区社会融资规模增量统计表，其中江苏、浙江、广东社会融资规模增量位居前三，分别为28852亿元、26418亿元、24121亿元。 8、市场监管总局表示，将持续优化民营企业发展环境、着力提升发展内生动力、有效破除发展的障碍堵点，支持民营经济实现高质量发展。 9、商务部数据显示，1月，全国新设立外商投资企业4229家，同比下降7.8%；实际使用外资金额975.9亿元人民币，同比下降13.4 %，环比增长27.5%。 10、2024年，我国地方国资委监管企业推动重大项目加快落地，全年完成固定资产投资7万亿元，同比增长4.2%。 11、美联储公布1月货币政策会议纪要显示，特朗普的初步政策建议引发了美联储对通胀上升的担忧。美联储希望在决定再次降息之前看到“通胀方面的进一步进展”。委员会一致认为，最近的指标表明经济活动继续以稳健的速度扩张。目前通胀率仍然略高，经济前景不确定，实现就业和通胀目标的风险大致平衡。 12、美国总统特朗普表示，可能会在4月2日宣布更高的汽车关税，税率约为25%，高于目前的2.5%。他还提到，对芯片和药品的关税也将达到25%或更高，并且在一年内会大幅提高。 13、美国1月新屋开工总数年化136.6万户，预期139万户，前值从149.9万户修正为151.5万户；环比降9.8%，预期降7.3%，前值从升15.8%修正为升16.1%。 14、美国1月营建许可总数148.3万户，预期146万户，前值148.2万户；环比升0.1%，预期降1.5%，前值降0.70%。 （来源：wind） 【商品期货相关信息】 1、国内商品期货夜盘收盘普遍上涨，能源化工品多数上涨，燃油涨1.84%，纯碱涨1.54%。黑色系全线上涨，焦煤涨1.51%，焦炭涨1.06%。农产品多数上涨，豆粕、棕榈油涨近1%。基本金属涨跌不一，不锈钢涨0.61%，氧化铝涨0.56%，沪铜涨0.43%，沪镍涨0.16%，沪铝涨0.14%，沪铅跌0.06%，沪锌跌0.17%，沪锡跌0.39%。沪金跌0.31%，沪银跌0.31%。 2、2025年国内油价首次下调。2月19日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别下调170元、160元。 3、1月份日本全国各品牌大米平均批发价格为25927日元/每60公斤糙米（约合人民币1244元），较去年同期上涨10569日元，涨幅达69%。 4、上海有色网最新报价显示，2月19日，国产电池级碳酸锂价格涨100元报7.63万元/吨，连涨2日。 5、上周美国API原油库存增加333.9万桶，预期增加220万桶，前值增加904.3万桶。 6、周三波罗的海干散货指数涨7.49%报904点，连续五日上涨。 7、周三（2月19日），伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌0.32%报9442美元/吨，LME期锌跌0.33%报2874.5美元/吨，LME期镍涨0.43%报15415美元/吨，LME期铝涨0.45%报2680.5美元/吨，LME期锡涨0.02%报32785美元/吨，LME期铅跌0.2%报1992.5美元/吨。 8、周三（2月19日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌0.58%报1032.5美分/蒲式耳；玉米期货跌0.85%报497.75美分/蒲式耳，小麦期货跌1.86%报606.25美分/蒲式耳。 9、周三（2月19日），国际油价小幅上涨，美油4月合约涨0.42%，报72.13美元/桶。布油4月合约涨0.32%，报76.08美元/桶。 10、周三（2月19日），国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.02%报2949.6美元/盎司，COMEX白银期货跌0.7%报33.14美元/盎司。 11、周三（2月19日），美债收益率多数下跌，2年期美债收益率跌3.37个基点报4.2676%，3年期美债收益率跌4.5个基点报4.2836%，5年期美债收益率跌3.38个基点报4.3648%，10年期美债收益率跌1.96个基点报4.5327%，30年期美债收益率持平报4.7667%。 12、周三（2月19日），纽约尾盘，美元指数涨0.13%报107.20，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.22%报1.0422，英镑兑美元跌0.2%报1.2586，澳元兑美元跌0.11%报0.6345，美元兑日元跌0.39%报151.48，美元兑瑞郎涨0.14%报0.9047，离岸人民币对美元跌93个基点报7.2849。 （来源：wind） 【期货行情分析与前瞻】 股指期货： 2月19日，沪深300股指期货主力合约IF2503小幅低开，开盘后，冲高遇阻回落，小幅震荡上行，收盘在3939.4点，上涨0.58%，最高上行至1月2日以来新高3949.6点，未能突破2024年12月10日以 来中短线阻力3957点，最低下探3907.4点，3908点中短线支撑失而复得，突破5日均线阻力，10日均线支撑失而复得，短线止跌反弹走高。 上证50股指期货主力合约IH2503小幅低开，开盘后，先抑后扬，冲高遇阻回落，小幅震荡上行，收盘在2667.0点，上涨0.45%，最高上行至2680.8点，未能突破2月18日创下的近日高点2681.6点阻力，最低下探至2647.4点，2月18日低点2645.0点支撑明显，突破5日均线阻力，10日均线支撑明显，短线止跌反弹走高。 中证500股指期货主力合约IC2503平开，开盘后，先抑后扬，冲高遇阻回落，震荡上行，收盘在5913.4点，上涨1.68%（按照收盘价上涨1.56%），最高上行至5924.6点，未能突破2月14日收盘创下的近日收盘价高点5925.0点阻力，最低下探至5806.6点，5800点支撑明显