Polaris 401(k) Retirement Savings Plan 年度报告总结
1. 计划概述
- 计划类型：定义缴款计划，覆盖Polaris Industries Inc.多数员工及美国子公司员工，受《雇员退休收入安全法》（ERISA）约束。
- 参与者贷款：最高可达贡献额50%或$50,000，五年内偿还，购房可延长至十五年，利率为基准利率加1%。
- 计划运营：2025年无公司行政费用，2024年公司支付$37,466行政费用；计划使用先前没收金额或收入信贷支付$371,096（2025年）和$105,734（2024年）行政费用；按季度从参与者账户扣除计划行政费。
- 计划管理：受托人为Fidelity Management Trust Company，由Polaris退休计划委员会管理。
- 参与者账户：记录参与者及公司匹配缴款、计划收益分配，并扣除行政费用；参与者权益为其已归属账户余额。
- 缴款：参与者可按1%-50%比例缴款，最高$23,500（2025年）/$23,000（2024年），50岁以上可追加缴款$7,500；自动加入率为5%。
- 公司匹配缴款：按参与者401(k)缴款100%匹配，最高5%覆盖补偿，满足IRS安全港公式。
- 酌情调整：2025年调整金额$1,773,834，反映为雇主缴款应收款和雇主缴款组成部分。
- 投资选项：信托管理基金、29个外部管理基金、Polaris Inc.普通股、自管理经纪选项，参与者可每日调整。
- 归属：参与者立即归属其缴款和雇主缴款。
- 分配：退休、残疾、死亡或离职时可一次性或分期领取，59 1/2岁前或财务困难时可提取；离职账户余额$1,000以下可立即支付，$1,000-$7,000可 rollover至其他退休计划或个人退休账户，$7,000以上可延迟领取。
2. 会计政策
- 计划变更与终止：公司有权变更或终止计划，终止时资产按计划规定分配。
- 会计基础：采用美国公认会计原则（GAAP）的应计制。
- 投资估值与收入确认：投资按公允价值计价，交易按交易日期计价，利息按赚取确认，股息按除息日确认，净增值/贬值包括买卖及持有投资损益。
- 福利支付：按支付时确认。
- 参与者应收款：记录参与者贷款本息，无信用损失准备；若贷款被视为分配，则减少余额并记录福利支付。
- 估计使用：管理层的估计和假设影响财务报表金额。
3. 公允价值计量
- 定义：按ASC 820定义，基于有序交易中市场参与者于计量日的退出价格。
- 公允价值层级：Level 1（活跃市场报价）、Level 2（其他可观察输入）、Level 3（不可观察输入）。
- 估值技术：普通股按收盘价，现金按成本，共同基金/货币市场基金按年末净资产值，自管理经纪资产按市场报价/成本，共同集合信托基金按管理人提供的净资产值。
- 局限性：公允价值可能与可变现净值或未来公允价值不同；不同方法可能导致不同估值。
4. 税务地位
- 资格：IRS于2015年12月4日认定计划符合《税法》Section 401(a)，相关信托免税。
- 合规性：计划管理员认为计划符合税法要求，维持免税资格。
- 不确定税务地位：无不确定税务地位，未产生利息或罚款；目前无进行中的税务审计。
5. 利益相关方交易
- 交易：持有受托人管理的共同基金，投资Polaris Inc.普通股。
- 豁免：符合ERISA禁止交易规则豁免。
- 数据：2025年Polaris Inc.普通股公允价值$13,738,232（2024年为$8,867,204）；2025年/2024年股息收入$544,918/$411,004。
6. 风险与不确定性
- 投资风险：利率、市场波动、信用风险可能导致投资价值变化，影响参与者账户余额。
7. 来自ESOP的转移
- 转移：参与者可通过ESOP转移部分资金至本计划，2025年/2024年转移金额$1,142,573/$1,863,329。
补充资料
签署
- 日期：2026年6月17日。
- 签署人：Polaris退休计划委员会成员作为计划管理员。
