重塑高端格局：中国豪华车市场观察

卷首语 江立勤 毕马威中国副主席 在政府政策支持与技术进步的双重驱动下，中国豪华汽车行业在荆棘密布的全球市场中稳步前行，“创新+技术”在行业中尤为突出。如今自动驾驶技术在道路交通中的应用日益广泛，新能源汽车品牌在经过一段爆发式增长后逐渐趋于稳定发展，智能座舱软硬件技术取得突破，这都能体现出新质生产力正成为点燃豪华汽车产业高质量发展的新引擎，我们相信，未来中国豪华汽车市场将会保持积极的增长态势，实现智能化、数字化发展。 目前，中国豪华汽车的发展已历经四个阶段，由2000年以前的萌芽期到合资扩张期，再到自主品牌破局期，最后到现阶段的智能电动化市场重构期，整体技术水平不断升级。随着汽车销量与保有量的提升，市场对豪华汽车的需求呈现出明显的变化，同时亦带动汽车行业生态格局与竞争规则的改变，由此可见，豪华汽车产业已成为我国数字经济下汽车行业转型发展的重要推动力。我们观察到，造车新势力以及跨界科技巨头正成为豪华汽车市场增长的主动力，传统豪华汽车品牌亦积极构建自身生态圈，不断提升市场占有率。在此背景下，中国豪华自主汽车品牌应抓住发展机遇，积极应对挑战，进一步推进资金链、供应链等方面的深度融合，通过技术创新来创造更好的产品。 徐侃瓴 毕马威中国汽车行业主管合伙人 回顾过去的豪华汽车市场发展，我们关注到数字化技术进一步在豪华汽车产业各细分领域深入融合和变革。从目前的发展情况可以看出，中国豪华汽车产业的底层逻辑发生了根本性转变。在过去，豪华汽车的核心价值主要体现在机械性能的极致追求以及作为身份象征的社会属性上；而如今，以AI算法、大数据分析和智能感知为核心的“认知”能力，正在成为定义豪华汽车价值的新标准，中国豪华汽车产业正以集中式电子电气架构、智能辅助驾驶、智能座舱以及“人车家”智能生态为核心，构建起新时代的移动“第三空间”，这种以数字化技术为核心的变革，不仅重新定义了豪华汽车的价值内涵，也为整个行业注入了新的活力。 展望未来，中国高端汽车市场将踏入产业升级与技术迭代的关键阶段，众多车企以“科技豪华”为核心理念，重新定义高端出行的标准，市场格局将迎来结构性重塑，中国豪华汽车产量将持续上升。各汽车企业要更好地依靠在新能源与智能化领域的深厚积累，反哺全球合作伙伴，共同助力中国汽车产业高质量发展。 目 录 0301汽车豪华品牌的跨时代演进 02中国豪华汽车市场的进阶与重构 13 2103豪华品牌所面临挑战及如何应对 01 汽车豪华品牌的跨时代演进 豪华汽车市场（Premium Car Market），通常被定义为介于大众市场（Volume Market）和超豪华市场（Luxury/Ultra-Luxury Market）之间的细分领域，代表着全球汽车工业中技术、品牌与价值的制高点。这一细分市场既区别于大众市场以规模化、性价比为核心的产品逻辑，也不同于超豪华市场以定制化、收藏属性为核心的定位。在全球范围来看，豪华汽车产品终端售价通常处于5万至15万美元区间，部分高端产品覆盖更高价格带，具备清晰的市场分层与明确的消费门槛。 豪华汽车长期以来一直被视为是汽车工业皇冠上的明珠，一方面是因为这一细分市场是全球汽车产业的核心利润支柱，因此也成为全球主流车企战略布局的核心赛道。行业数据显示，豪华汽车的销量在整体汽车市场中的销售占比约为13%—15%，但其在全球汽车产业中的利润贡献占比高达38.4%1，盈利能力显著领先于规模更大的大众市场。这种“低销量占比、高利润贡献”的市场特征，不仅让豪华汽车市场成为车企营业利润的核心来源，更为前沿技术研发、全球市场布局提供了稳定的现金流支撑，形成高盈利、高研发、高价值的正向商业循环，进一步巩固了豪华汽车市场在整个汽车产业中的核心战略地位。 另一方面，豪华汽车已成为未来全球汽车行业增长的重要引擎。从全球汽车市场来看，2024年和2025年销量同比增速分别为3%和5%，较2023年同比分别下降8个和6个百分点2，产业进入低速增长周期。反观豪华车市场，据预测，全球豪华汽车规模有望在2035年突破万亿美元，2026年—2035年间的复合增长率为6.3%3。 豪华从来不是静态的概念，而是一套不断被时代重塑的价值体系。纵观全球豪华汽车市场的百年演进，其本质是在行业技术发展与用户需求升级双轮驱动下，围绕“豪华”这一核心定义持续迭代、价值内涵不断提升的过程。大致可以分为三个时期： 时期：以“机械硬件”为尊与“品牌工造”为骨的传统豪华 1.0时期是全球豪华汽车市场标准的确立与主流发展阶段。这一时期主要以燃油车为核心载体，豪华汽车的边界是由汽车工程能力、硬件素质，以及两大不可或缺的核心支柱共同定义的——品牌底蕴与传统工造，这为行业后续的发展划定了基础框架。 这一时期的豪华评判体系，深刻结合了汽车的阶层属性与出行工具的本质。在品牌层面，豪华品牌附加值并 非 凭 空 捏 造 ， 而 是 由 实 打 实 的 巨 额 研 发 成 本 、 技 术 投 入 与 历 史 积 淀 支 撑 起 来 的 ； 在 工 造（Craftsmanship）层面，豪华车深度继承了欧洲传统豪华马车的制造规范与衣钵，讲究血统纯正。 基于此，该时期的核心标志集中于以下四个维度： 动力层面：以大排量多缸内燃机（V6/V8及以上规格）为核心，凭借平顺强劲的动力输出，构建远超大众车型的驾驶性能上限； 操控层面：通过兼顾精准度与乘坐舒适性的底盘调校，适配不同场景下的驾驶需求； 乘 坐 体 验 ：依 托 行 业 领 先 的 噪 声 、 振 动 与 声 振 粗 糙 度（Noise, Vibration, and Harshness，简称NVH）工程优化，全方位隔绝行驶过程中的风噪与路噪，打造专属静谧座舱； 内饰与工造层面：不仅采用真皮、实木、金属饰条等优质稀缺材质，更严格遵循传统轮圈章法与极度考究的定制化手工拼接工艺。这也是品牌产品力与用户阶层双重象征的基石。 在这套严苛的机械与品牌工造标准下，1.0时期的豪华车市场遵循欧洲的划分传统，大致形成了以下的层级体系并得以在全球范围内推广： 2.0时期：“三电”技术普及抹平机械壁垒，“冰箱彩电大沙发”成为豪华新标配 2.0时期是传统豪华定义边界拓宽、市场格局调整的转型过渡阶段。在这一时期，豪华的核心逻辑发生变化：由过去以“发动机、变速箱、底盘”等机械硬件素质和品牌溢价优先，开始转向“以人为本”的用户日常使用体验。在这一时期，造车新势力车企凭借电动化的先发优势，以“三电”技术做为底层支撑，将高端空间配置普惠化，以“冰箱、彩电、大沙发”为代表的内部空间舒适性配置开始成为豪华车的新标配。 在传统燃油车时代，内燃机和变速箱构成了百年车企牢不可破的技术护城河。但进入2.0时期，以特斯拉及中国造车新势力为代表的企业，依托成熟的“三电”供应链，打破了传统豪华品牌的机械垄断，为全新的豪华体验提供了完美的底层支撑： •驾驶体验层面：电动车型凭借天然的平顺性与即时扭矩输出，可提供优于传统燃油汽车的加速性能；同时电动汽车运行噪音更低，无燃油车发动机震动与变速箱顿挫问题，进一步提升了行驶过程中的静谧性与稳定性，构建了全新的豪华驾驶体验上限。 •经济与维护成本层面：电动车型能源费用更低，电能价格低廉且波动幅度远小于燃油价格，大幅降低了用户日常用车成本，贴合消费者理性消费需求；同时电动车动力结构相对简单，无发动机、变速箱等复杂机械部件，日常维护保养的工作量与成本显著低于燃油车型，进一步降低了豪华汽车的使用门槛。 •用车场景的实用性与拓展性：依托大容量动力电池与纯电高压平台的支持，电动车型在续航与补能层面已实现接近燃油车的使用体感，夯实了日常出行的实用性基础。同时，相较传统燃油车依靠低压电瓶仅能支撑低功耗设备运行的局限，电动汽车搭载的大容量动力电池，除为驱动电机供能外，还可为娱乐大屏、空调、冰箱等全车高功率舒适与娱乐型设备长时间稳定供电，同时针对户外或紧急场景，还支持对其他外接设备的放电功能，为豪华体验的全场景落地提供了核心硬件支撑。 正是因为“三电”技术解决了动力、平顺性与车内能源供应的问题，中国造车新势力开始将汽车设计的核心转向“以人为本”。他们精准洞察了中国消费者城市拥堵时间长、多代同堂家庭出行等真实需求，采取“三电保底+高配普惠”的差异化竞争策略，将原本仅搭载于劳斯莱斯、迈巴赫等百万级超豪华车型的配置变成主流标配，全方位刷新了以人为本的乘坐基准： •娱乐体验层面：以多屏交互为核心的“彩电”类娱乐配置实现规模化普及，原本仅搭载于顶级豪华车型的中控超大尺寸交互屏、副驾以及后排独立娱乐屏等配置，逐步成为主流豪华车型的标配，构造全座舱沉浸式移动娱乐空间。 •乘坐舒适度层面：以舒适座椅为核心的“大沙发”类舒适配置完成全层级覆盖，高端真皮座椅、座椅加热/通风等功能已基本成为豪华车型的全系标配，“女王副驾”、“零重力座椅”、座椅按摩等进阶配置，也通过创新设计从旗舰大型车领域逐步覆盖至主流豪华轿车领域，全方位刷新了豪华车的乘坐舒适基准线。 •日常场景覆盖层面：以场景适配为核心的功能性配置快速上车，车载冷暖冰箱、双向充放电系统、可折叠商务小桌板、恒温杯托等配置的规模化应用，推动豪华车型突破了单一出行工具的属性边界，完成了生活、商务、家庭、户外等多元场景的车内化覆盖。 3.0时期：智能化重构用户体验，“高阶智驾与情感交互”成为豪华新标准 智能化浪潮席卷全球，造车新势力与跨界科技巨头依托高算力芯片和AI大模型的先发优势，不仅率先普及了“软件定义汽车”的理念，更以此为底层支撑，将高阶智驾普惠化。于此同时，消费者对豪华汽车的诉求也正发生改变，2025年调查数据显示，消费者在购买豪华汽车时最看重智能与科技配置，占比54%（图1）。科技的进步和消费者理念的转变使得3.0时期豪华汽车的定义由传统的品牌和物理材质层面升级为智能化深度赋能并全面重构的用户体验系统。 智能化重构用户体验的第一层是拓展汽车设计的边界。1.0和2.0时期的豪华主要由“可感知、可触达”的物理元素构成，例如高档真皮座椅、多屏联动的座舱等。3.0时期的智能化使得设计的边界得以大幅延伸。大模型技术下的“自然语言交互+多模态融合”使得车载语音助手正逐步从简单的指令执行者进化为能理解、会思考的智能管家，座舱不再是一个冷冰冰的机械物理空间，而是进化为可以与人互动的智能陪伴者。 在此基础上，“透明”的智驾安全与“懂你”的智舱体验，则是新时期豪华跃升的核心支点。 在智能驾驶维度，系统的安全可控和用户的信任是新豪华的核心要义。在面对斑马线避让、复杂路口博弈等场景时，先进的智能系统能通过UI界面向用户实时可视化展示决策过程，解释车辆行为的依据；在车外，智能灯语系统甚至能向周围行人和车辆传递行驶意图。这种“人机共驾”的透明度与交互感，消除了用户对智驾的未知恐惧，赋予其最高级的心理豪华感。 在智能座舱维度，新豪华体现在对全场景语义的深刻理解与服务前置。例如在全家出行的复杂场景中，依托强大的自然语义识别，座舱能够精准定位多乘员的复杂需求，甚至催生出“成语接龙”等多乘员娱乐交互功能，从单点指令升级为有温度的情感共鸣。 此外，智能化的触角还延伸至车外，以全生命周期的创新服务走完新豪华的“最后一公里”。在智能化时代，汽车从一次性交付的硬件变成了持续迭代的智能终端，车主与品牌的交互频次呈指数级上升。数字化工具的介入，让豪华品牌能够精准描绘用户画像，在用车初期即主动推送定制化的功能教育，及线上保姆式的操作指导等。这种从“被动维修”到“主动关怀”的服务模式跃升，进一步凸显了品牌的用户价值。 全球豪华汽车产品定义的百年演进与三次跨越，在中国市场上不仅得到了最生动的映射，更经历了一场从“被动接受规则”到“主动重塑格局”的根本性转变。在1.0传统机械豪华时代，外资品牌掌握着中国豪华车市场的话语权；然而，随着2.0新能源浪潮的兴起与3.0智能化变革的深入，中国凭借庞大且充满活力的本土市场需求、完善的智能制造供应链以及前瞻的科技生态布局，已然从单纯的消费市场，跃升为驱动全球豪华