瓦伦纳瓦 SE ADR 美股招股说明书（2026-06-16版）

Valneva SE 公司正在进行一项证券发行，涉及最多 31,609,140 股普通股，其中美国存托凭证（ADS）代表普通股。此次发行基于 2026 年 4 月 29 日签订的证券购买协议，涉及向投资者发行 15,893,817 股新股，每股面值 0.15 欧元，并附带购买普通股的期权（ABSA）。该发行是为了满足卖方股东根据 2026 年 4 月 29 日签订的登记权协议的义务。卖方股东将保留所有发行收入，而 Valneva SE 公司将不会收到任何发行收入，除非 ABSA 期权被行使以现金支付。预计 ABSA 期权行使将使 Valneva SE 公司最多获得 4700 万欧元。公司将使用行使 ABSA 期权的净收益进行产品制造、商业化和研发，以及运营资金和一般公司目的。卖方股东将通过公开或私下交易等方式出售其持有的 Resale Shares。Resale Shares 可在纳斯达克全球选择市场（代码：VALN）和 Euronext 巴黎受监管市场（代码：VLA）进行交易。投资 Valneva SE 公司的证券涉及高风险，投资者应在投资前仔细阅读风险因素。Valneva SE 公司被视为美国证券法下的“外国私人发行人”，因此免于某些披露义务和程序要求。公司将继续享受这些豁免，直到其已发行的有表决权股票的 50% 以上由美国居民持有，或出现以下三种情况之一：(1) 公司的大部分高管或董事是美国公民或居民；(2) 公司的 50% 以上的资产位于美国；(3) 公司的业务主要由美国管理。