财经要闻
- 十四届全国人大常委会第二十三次会议将于6月23日至26日召开。
- 中国5月规模以上工业增加值同比增4.5%，社会消费品零售总额同比下降0.6%，1—5月全国固定资产投资同比下降4.1%。
- 美国与伊朗达成的停战谅解备忘录已签署，部分条款已执行，霍尔木兹海峡紧张局势缓和。
宏观策略
- 市场分析：近期A股市场震荡整理，受多重因素影响，包括霍尔木兹海峡紧张局势缓和、美伊和谈取得积极进展、央行释放流动性信号、深市指数样本调整等。
- 经济数据中存在积极信号，如M1增速回升、PPI同比继续回升、进出口同比维持两位数增长等，但5月制造业PMI回落至50%，居民信贷需求尚未企稳。
- 预计上证指数维持震荡整理的可能性较大，需密切关注宏观经济数据、海外流动性变化以及政策动向。
- 短线建议关注电池、通信设备、元件以及电力设备等行业的投资机会。
行业公司
- 行业月报：
- 康宁获亚马逊数十亿美元光纤大单，硅光应用加速，光纤光缆行业景气度向好。
- 三大电信运营商从流量经营向Token经营转型。
- 通信行业月度占比持续新高，板块可关注。
- 锂电池行业业绩高增长，关注四条主线。
- 华为发布韬定律，关注半导体产业链发展新机遇。
- 化工产品价格延续回调，关注两条主线。
- 行业半年度策略：周期复苏、AI科技两翼齐飞，机械行业上涨8.69%，跑赢沪深300指数。
- 行业月报：
- 权益市场加速回暖，经营业绩创近十年新高，证券行业经营业绩回升至历史次高位。
- 内需稳步复苏，把握边际改善，食品饮料板块估值持续维持在低位。
- 云厂商上调资本开支指引，光芯片持续供不应求。
- 华为定义芯片发展新路径，供应链短缺因素持续影响算力供给。
重点数据更新
