锂电持续强call重点把握Q2业绩环比提升环节260616

【锂电】持续强call！重点把握Q2业绩环比提升环节-260616昨晚，亿纬锂能预告Q2单季利润16.8-19.2亿，同比大增2.3~2.8倍，开启锂电板块业绩高增大幕！■需求韧性强，排产与价格共振。7-8月头部电池厂排产达108/114GWh，7月环比增7%+，逐月攀升态势确立。上游碳酸锂社会库存去化显著，期货仓单下行，下游补库意愿强烈，锂价企稳反弹具备坚实基础。■业绩先行，看好Q2业绩环比提升环节。 根据梳理，我们发现Q2业绩有望环比持续提升的环节有#【电池】【负极】【隔膜】【铜箔】【结构件】环节 1、电池：持续看好【宁德】【亿纬】【鹏辉】； 2、负极：Q1是盈利低点，后续随顺价机制落地，稼动率提升，外协占比降低，单位盈利有望恢复到25年H1水平，强推【尚太】【中科】； 3、隔膜：首推【星源】，Q2业绩环比提升显著，单平盈利修复明显，【佛塑】5μ隔膜良率提升； 4、铜箔：看好【嘉元】【中一】，Q2单位盈利提升明显，业绩环增超20%； 5、结构件：【科达利】Q2业绩环比向上，机器人进展超预期 6、VC：最有锐度的涨价环节，行业无新增产能价格坚挺，旺季来临有望开启二轮涨价。