新能源期权早报

标的行情解析及期权因子研究

PS（多晶硅）

1. 合约表现：PS2609合约昨日收盘价37265元，上涨1.80%，成交量增加，持仓量减少。
2. 隐含波动率：维持在均值0.5263上方。
3. 持仓量PCR：收报0.3236，位于近一年来的7.35%水位。
4. 期权支撑位与压力位：支撑位35000，压力位50000。

SI（工业硅）

1. 合约表现：S12609合约昨日收盘价8745元，上涨0.05%，成交量减少，持仓量微减。
2. 隐含波动率：维持在均值0.3177上方。
3. 持仓量PCR：收报0.433，位于近一年来的29.80%水位。
4. 期权支撑位与压力位：支撑位8000，压力位10800。

期权策略建议

PS（多晶硅）

1. 方向性策略：轻仓构建牛市价差策略，如B_PS2608C37000，S_PS2608C38000。
2. 波动性策略：构建做空波动率的宽边界卖出宽跨式策略，如S_PS2609C40000，S_PS2609P34500。

SI（工业硅）

1. 方向性策略：无。
2. 波动性策略：构建做空波动率的卖出宽跨式策略，如S_SI2608C9000，S_SI2608P8400。

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