新能源期权早报

标的行情解析及期权因子研究

PS2605合约

1. 行情表现：昨日收盘价42040元，下跌875元（2.03%），成交量12877手（增加8233手），持仓量34457手（增加193手）。
2. 期权因子：
   • 隐含波动率维持在均值0.4372上方。
   • 持仓量PCR为0.479，位于近一年0.00%水位。
   • 期权压力位70000，支撑位35000。

SI2605合约

1. 行情表现：昨日收盘价8675元，下跌10元（0.11%），成交量130997手（减少37724手），持仓量238285手（减少7038手）。
2. 期权因子：
   • 隐含波动率维持在均值0.3131上方。
   • 持仓量PCR为0.4482，位于近一年45.71%水位。
   • 期权压力位11000，支撑位8000。

期权策略建议

PS2605合约

1. 方向性策略：无。
2. 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸使Delta保持中性。例如：S_PS2605P40000，S_PS2605C45000。

SI2605合约

1. 方向性策略：无。
2. 波动性策略：构建波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值和方向性收益，动态调整持仓头寸使Delta保持中性。例如：S_SI2605P8000，S_SI2605P8200和S_SI2605C8800，S_SI2605C9000。

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