本周策略观点0615阶段底部已现风格再平衡震荡磨底打开做多机会

1、上周压制情绪的外围宏观事件陆续落地，抢跑的加息预期回摆，而SpaceX上市对纳指没有明显抽水效应，也验证了短期影响取决于宏观流动性环境和是否超募，对后续长鑫IPO会有参考。 周末消息面整体偏积极，美伊和平协议落地，海峡即将开放。 本周有日、美两个议息会议，日本加息预期明确，美国可能会超预期偏鸽，端午节前落地后，对 1、上周压制情绪的外围宏观事件陆续落地，抢跑的加息预期回摆，而SpaceX上市对纳指没有明显抽水效应，也验证了短期影响取决于宏观流动性环境和是否超募，对后续长鑫IPO会有参考。 周末消息面整体偏积极，美伊和平协议落地，海峡即将开放。 本周有日、美两个议息会议，日本加息预期明确，美国可能会超预期偏鸽，端午节前落地后，对于前期受地缘和宏观流动性冲击，超跌的方向更容易反弹，市场温度回升也要迎接7月中旬国内IPO的全面落地。 日韩全线高开，情绪带带小A。 2、A股上周先缩量后放量，上证4000点失而复得，无论是资金面考虑，上周大跌和反弹，宽基ETF都是流入为主，还是技术上碰我们反复强调上升趋势线到3971附近的重要支撑，指数都已经完成结构，只要今天守住不回补上周五缺口，那本轮调整底部就已明朗。 不考虑前述宏观落地，考虑一些情绪指标，从5月中旬调整的一个月，情绪周期也到底部，震荡即为磨底过程。 风格再平衡是好事，流动性扰动结束，前期指数补跌个股跌的行情可能扭转，本周观察个股连续多日强于大盘的话，就可以进一步验证了。 、如果一切顺利，指数冲刺前高或者新高都有可能，重点关注节后一周放量，如果还不能向上，就另做准备。 科技主线短期仍在波动较大阶段，上周海外算力持续调整，缩圈的科创半导体设备ETF和“去日化”材料强势，但周五也出现普遍负反馈，并不代表科技就会出现双头，还是关注美日韩表现。 而美国政府对AI的限制会强化安全边界，对投资需求扩散和产业链环节供需紧缺都有影响，还是利好国产算力。 考虑财报季临近，科技调整的话，科创100ETF，科创200ETF，科创综指ETF低吸更容易。 科技里面其他细分，消费电子ETF和港股通信息技术ETF。 4、海峡开放了，重点关注周期和先进制造的反弹，有色ETF，工业有色ETF和化工ETF自然有超跌反弹逻辑，还能蹭AI算力金属和材料的催化，机构提前买了。 其他非银和锂电也有机会，电池ETF周末也有利好。