江苏高凯精密流体技术股份有限公司招股说明书(上会稿)

江苏高凯精密流体技术股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专注于精密流体控制领域中关键控制部件及相关设备研发、生产与销售的企业。公司成立于2013年，始终坚持面向国家关键领域自主可控的重大需求，以压电驱动和精密流体控制技术为基础，持续开展产业化应用。

核心业务与产品： 公司产品布局涵盖流量控制系列、点胶封装系列和精密涂胶系列三大板块，并延伸至半导体真空系统类零部件等，广泛应用于半导体、消费电子、汽车电子和新能源等智能制造领域。公司流量控制系列产品已实现国产替代，部分产品可应用于7nm及以下逻辑芯片等先进制程前道工艺设备；点胶封装系列产品已进入消费电子、汽车电子、半导体封装等众多行业；精密涂胶系列产品已应用于动力电池、光伏等领域。

财务状况与经营成果： 报告期内，公司营业收入和净利润均呈现高速增长态势，2023至2025年复合增长率分别达50.41%和50.55%。公司毛利率整体处于较高水平，盈利能力持续增强。2026年1-3月，公司经营状况良好，未发生导致经营业绩异常波动的重大不利因素。

风险因素： 公司面临的主要风险包括技术创新和新产品研发风险、原材料供应受限风险、客户验证不及预期的风险、市场竞争加剧风险、国际贸易摩擦风险等。

募投项目与未来发展规划： 公司本次募集资金将投资于高端半导体设备零部件研发及产业化项目和研发中心建设项目，重点投向鼓励的科技创新领域。公司未来将继续深耕半导体设备零部件、半导体点胶封装设备等领域，不断加大技术研发投入，丰富产品体系，实现精密流体控制领域关键产品和技术的攻关与突破，助力解决精密流体控制关键部件及相关设备“卡脖子”难题。

公司治理与投资者保护： 公司建立健全了完善的现代企业制度，已根据相关法律法规建立了完善的法人治理结构，公司股东会、董事会规范运作，各项规章制度有效执行。公司制定了明确、清晰的上市后股东分红回报规划，切实维护股东权益。