江苏高凯精密流体技术股份有限公司招股说明书(上会稿)

江苏高凯精密流体技术股份有限公司 （常州市武进区常武中路（520大道以西、纬四路以北）18-59号） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 （上会稿） 本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 保荐人（主承销商） 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 致投资者声明 一、公司上市目的 公司是国内精密流体控制领域的领军企业，专业从事精密流体控制领域中关键控制部件及相关设备的研发、生产与销售。公司自2013年成立以来，始终坚持面向国家关键领域自主可控的重大需求和坚持“精密流体控制专家”的发展定位，持续开展以压电驱动和精密流体控制技术为基础的产业化应用。 经过多年不懈的努力，公司产品布局持续完善。目前公司产品以流量控制系列、点胶封装系列和精密涂胶系列为核心，并延伸至半导体真空系统类零部件等更多种类的精密流体控制部件及相关设备，广泛应用于半导体、消费电子、汽车电子和新能源等智能制造领域。在行业公认具有较高技术门槛的半导体设备领域，公司是目前国内极少数能够量产供货，且应用于先进工艺制程节点的半导体设备关键流体控制部件供应商。公司主营产品已经成功通过国内知名厂商验证并实现稳定量产供应，部分产品可应用于7nm及以下逻辑芯片等先进制程前道工艺设备，致力于解决该领域的“卡脖子”难题。 通过本次上市，公司将进一步巩固和扩大公司业已形成的行业地位和技术优势，完善公司治理水平，实现高质量发展，为股东创造长期价值，并持续推动半导体设备核心零部件的国产化进程。 二、公司现代企业制度的建立健全情况 公司建立健全了完善的现代企业制度，已根据《公司法》《证券法》及其他法律法规的规定并按照《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关要求建立了完善的法人治理结构，公司股东会、董事会规范运作，各项规章制度有效执行。为了切实维护股东权益，保持股利分配政策的持续性和稳定性，提高股东对公司经营和分配的监督，稳定投资者预期，公司制定了明确、清晰的上市后股东分红回报规划。 三、公司本次融资的必要性及募集资金使用规划 公司本次募集资金将投资于高端半导体设备零部件研发及产业化项目、研发中心建设项目，本次募集资金的投资项目均围绕公司主营业务展开，重点投向符 励的科技创新领域。公司本次募集资金投资项目是公司为深耕半导体设备零部件、半导体点胶封 装设备等领域而做出的规划，能够全面丰富和提升公司现有业务，与公司发展目标相适应，将为公司拓展产品体系、规模化扩张、提高市场份额和技术更新提供有力支撑，进一步提高公司的生产能力和技术水平，是稳步推进公司未来发展规划和经营战略的重要举措。四、发行人持续经营能力及未来发展规划 作为国内领先的精密流体控制部件及相关设备供应商，公司已与公司A、公 司B、公司C、立讯精密、富士康、瑞声科技、宁德时代、比亚迪、晶科能源等知名客户建立了紧密的合作关系。报告期内公司营业收入分别为22,571.38万元、42,317.43万元和51,060.75万元，2023至2025年复合增长率达50.41%，归属于母公司所有者的净利润分别为2,649.15万元、9,976.04万元和13,271.78万元，财务状况良好，盈利能力持续增强，具备良好的持续经营能力。未来公司将充分利用国产化浪潮机遇，立足于精密流体控制领域，继续坚持 服务国家关键部件及相关设备自主可控的战略方针，以压电驱动和精密流体控制技术为底层技术，不断加大技术研发投入，持续开展产品迭代和优化，丰富产品体系，实现精密流体控制领域关键产品和技术的攻关与突破，助力解决精密流体控制关键部件及相关设备“卡脖子”难题。 本次发行概况 目录 声明............................................................................................................................1 致投资者声明...............................................................................................................2 一、公司上市目的.................................................................................................2二、公司现代企业制度的建立健全情况.............................................................2三、公司本次融资的必要性及募集资金使用规划.............................................2四、发行人持续经营能力及未来发展规划.........................................................3 本次发行概况...............................................................................................................4 目录................................................................................................................................5 第一节释义...............................................................................................................10 一、一般释义.......................................................................................................10二、专业释义.......................................................................................................13 第二节概览.............................................................................................................16 一、重大事项提示...............................................................................................16二、发行人及本次发行的中介机构基本情况...................................................18三、本次发行概况...............................................................................................19四、发行人主营业务情况...................................................................................20五、发行人报告期的主要财务数据和财务指标...............................................23六、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况...................................23七、发行人符合科创板定位情况.......................................................................27八、发行人选择的具体上市标准.......................................................................31九、发行人公司治理特殊安排等重要事项.......................................................31十、募集资金运用与未来发展规划...................................................................31十一、其他对发行人有重大影响的事项...........................................................32 第三节风险因素.....................................................................................................33 一、与发行人相关的风险...................................................................................33二、与行业相关的风险.......................................................................................36三、其他风险.......................................................................................................36 第四节发行人基本情况...........................................................................................39 一、发行人概况...................................................................................................39二、发行人设立情况及报告期内的股本和股东变化情况...............................39三、发行人成立以来的重要事件.......................................................................44四、发行人于其他证券市场上市/挂牌的情况.................................................44五、发行人股权结构图.......................................................................................44六、发行人子公司、分支机构及参股公司的基本情况...............