晨会聚焦摘要
市场策略
- 指数或将延续宽幅震荡，关注“风格再均衡”。
- 市场层面：万得全A指数跌1.72%，科创50指数跌5.04%，创业板指数跌2.11%。蓝筹板块风格表现居前，硬科技板块靠后。
- 资金层面：1537家公司上涨，3881家公司下跌，成交额33408.58亿元。
- 策略建议：
- 合理控制仓位，静待市场企稳及筹码结构改善。
- 采用“哑铃型”策略：一端布局高景气科技赛道（光模块、PCB、MLCC等）及“泛科技”方向（AI应用、国防军工、人形机器人等）；另一端增配抗通胀的“涨价线”（煤炭、有色、交运等）及低位待催化的消费医药板块。
基金数据日跟踪
- 万得LOF基金价格指数：-0.27%；ETF基金价格指数：-0.93%。
- 两市ETF合计成交额4833.53亿元，港股创新药、日经225、电力类ETF表现相对突出。
债券市场综述
- 1年期国债收益率上行0.15bp至1.16%，10年期国债收益率下行1.03bp至1.71%。
- DR001上行2.00bp至1.33%，DR007上行2.31bp至1.38%。
- 3年期AAA级信用利差下行0.45bp至17.87bp。
重要财经资讯
- 宏观经济：5月制造业PMI为50.0%，非制造业商务活动指数为50.1%，综合PMI产出指数为50.5%。
- 国有企业：1-4月营业总收入同比下降0.5%，利润总额同比增长1.9%。
- 人工智能：四部门发布《2026年提升全民数字素养与技能工作要点》，提升全民人工智能素养。
- 医保目录：国家医保局发布2026年国家医保目录调整工作方案。
- 绿色算力：全国首个绿色算力全栈AI平台在呼和浩特上线。
行业及公司动态
- 存储器：TrendForce预估2027年全球存储器产值将扩大至1.28万亿美元。
- 电力负荷：南方电网电力负荷创新高，数据中心、互联网服务等用电增长迅猛。
- 城市更新：我国发布首个国家层面城市更新发展规划《城市更新“十五五”规划》。
- 工业饲料：4月全国工业饲料产量2889万吨，同比增长2.4%。
- 宠物食品：4月出口量增价降，出口额同比增长21.71%，出口量同比增长27.87%。
- 英特尔：再投200亿加码玻璃基板制造。
- 中富电路：拟定增募资不超8.5亿元用于AI用PCB产线改扩建项目。
- 迪哲医药：在ASCO年会公布多项肺癌领域最新研究进展。
湖南经济动态
- 方正证券：股东中国信达拟减持不超过1%股份。
- 中欧班列：中欧班列（长沙）跨境电商专列首发，为湖南对外开放再添高效出海通道。
