800V推进符合产业预期测试设备先行印证高景气针对昨夜

2026-06-10 未知机构叶剑锋

针对海外SemiAnalysis关于800VDC延迟的报告，核心观点如下：

推迟只是表象，高压基本盘极其稳固
报告称原生单端800V DC架构出货推迟至2028年及以后，但技术落地本就会遇到配套元器件进展问题，符合产业共识。当前定价已锚定远期空间，产业趋势不容置疑。报告本身仍看好800V大趋势，明确指出±400V DC架构按计划在2026年下半年推进（主要配套超算中心自研ASIC），证明谷歌链及柜内电源基本不受影响。
测试设备订单是真实先行指标
整机架构落地时间点可微调，但全新高压架构导入必须在前端研发和试产进行海量跑测。爱科赛博“高动态能量回馈”技术解决大功率测试散热痛点，预计三季度开始HVDC订单落地，高压测试需求量价齐升的逻辑正在兑现。
结论
800V全链路演进趋势不可逆，底层硬件研发并行推进。测试环节作为前端“卖水人”已率先爆单。