期权市场表现综述
6月3日，能源化工和贵金属板块成交下降，各品种期权持仓总体增加。碳酸锂期权、菜油期权、铝合金期权平值IV大幅上升，波动明显增加；丙烯期权、鸡蛋期权、短纤期权平值IV明显下降。
金融期权
易方达深证100ETF、南方中证500ETF、华夏科创50ETF看跌期权成交占主导，科创50ETF期权、创业板ETF期权、易方达深证100ETF看跌期权持仓继续占主导。各品种期权平值IV分位值略有回落，波动率下降。华夏科创50ETF偏度较高，看跌期权较贵。
有色和新能源期权
碳酸锂看跌期权成交继续大增，铝合金期权看跌期权持仓占主导。多晶硅、沪铅期权平值IV处近期极低位。碳酸锂、多晶硅、工业硅期权偏度处高位，看跌期权较贵。
贵金属期权
各品种看涨期权成交、持仓占比仍占优。沪银、铂期权平值IV处近期低位，波动较小。
能源化工期权
短纤、沥青看跌期权成交占主导，沥青、甲醇、PTA、短纤看跌期权持仓占优。燃油、乙二醇、PVC、聚丙烯等多个品种期权平值IV处于近期低位；玻璃期权、橡胶期权偏度处于较高分位值，看跌期权较贵。
黑色期权
各品种看涨期权成交占主导，铁矿石和螺纹钢看跌期权持仓占优。铁矿石、螺纹钢期权平值IV处低位，价格波动小。
农产品期权
各品种看涨期权成交占主导，鸡蛋看跌期权持仓占优。菜油、鸡蛋期权平值IV处较极高值，波动加大，生猪期权平值IV处较极低值。鸡蛋期权偏度处较低分位值，看涨期权较贵；原木、豆二、菜粕、生猪期权偏度处较高分位，看跌期权较贵。
波动率策略
- 买入看涨/买入跨式：IV极低且左偏极端，看涨相对便宜，适合买波动且看涨。品种包括生猪、多晶硅、氧化铝、玻璃。
- 买入跨式/宽跨式：IV处于历史极低水平，预期波动率上升。品种包括沪镍、沪铅、燃油、纯碱、双胶纸、合成橡胶、塑料、乙二醇、聚丙烯、沥青、对二甲苯、沪银、铂、铁矿石、螺纹钢。
- 卖出看涨/卖出跨式：IV极高且右偏极端，波动率和看涨期权均高估，适合卖波动且看跌。品种包括鸡蛋。
- 卖出跨式/宽跨式：IV处于历史极高水平，预期波动率回归。品种包括菜油。
- 看涨比例价差/卖看跌买看涨：Skew处于历史极高，看跌期权极端贵，看涨相对便宜。品种包括原木、豆二、菜粕、工业硅、碳酸锂、橡胶、硅铁、华夏科创50ETF。
到期提示
临近到期的当月品种有：多晶硅、碳酸锂、工业硅。
