2025全球汽车供应链 核心企业竞争力白皮书

2025年7月 引言 2024年，全球宏观经济延续波动与复苏交织的态势，地缘博弈、贸易壁垒、供应链重塑等因素持续影响全球产业格局。在这种不确定的大环境下，全球主要零部件企业营收规模遭遇了近年来的首次负增长，欧洲、日韩等传统强势市场普遍承压，区域间、企业间的分化进一步加剧。 面对全球市场的深刻变化，中国零部件企业展现出了强劲韧性与增长潜力。借助内需回暖与出口扩张双轮驱动，中国企业在新能源、智能化等核心领域加快国产替代和全球布局，营收规模和百强企业上榜数量持续提升，全球竞争力不断增强。但与此同时，产业规模与利润增速放缓，头部集聚效应加剧，中国企业在全球化能力、品牌建设、技术突破等方面仍存在不足，企业出海过程中的本土适应、合规管理、风险应对等挑战日益凸显，未来发展仍需稳中求进，系统提升企业的全球化经营能力与价值创造水平。 在此背景下，2025年罗兰贝格与《中国汽车报》社再度携手，基于最新百强零部件企业经营数据，系统梳理全球与中国汽车零部件产业的发展现状与趋势，洞察产业格局演变、技术路线演进、品牌战略变化及中国企业国际化路径等，助力产业各方在深度变革中把握机遇、共谋未来。 目录 现状二：企业竞争格局焦灼现状一：营收规模负增长0505 第二章中国汽车零部件发展态势及趋势06 趋势二：新能源头部集中，智能化百花齐放趋势一：总体规模及利润总额增速放缓，头部虹吸效应凸显0707 技术发展趋势产业格局趋势品牌趋势161316 第四章汽车零部件国际化发展趋势18 中国零部件企业出海五大考量要素中国零部件企业海外业务发展趋势2019 全球汽车零部件发展概览 现状一：营收规模负增长 现状二：企业竞争格局焦灼 2024年，全球Top20零部件企业的整体营收规模下滑，仅3家企业实现了增长。据统计，Top20零部件企业营收规模较2023年同比下滑4.3%，显示出了行业在经历疫情后复苏趋缓、成本压力上升及电动化转型加速等背景下的增长瓶颈。尽管如此，麦格纳、康明斯、舍弗勒三家企业逆势增长，同比涨幅分别为1.6%、20.0%、56.5% ，实现了突破。 2024年百强企业总营收1为82,456.68亿元，同比下降5.07%，为近年来首次负增长，反映出行业在复杂外部环境和深度转型过程中面临的增长压力。 全球营收承压背景下，中美企业实现逆势增长。据统计，中国上榜企业2024年营收规模同比增速为9%，且新增上榜企业数为4家，新增企业数分区域位列第一，显著优于全球各地区整体表现。增长来源于刺激内需、出口驱动以及电动智能化趋势下的核心部件国产替代加速，中国企业快速适应新趋势，积极布局。美国上榜企业2024年营收规模同比增速为5%，主要得益于北美汽车供应链回流、本土车企订单稳定等带动效应。 头部零部件企业增长主要受全栈解决方案、新兴业务、区域平衡及成本优化等四大因素驱动。 例如 ，麦 格 纳通过 收购 维 宁 尔主 动安全 业 务（VeoneerActiveSafety）等，完善了从硬件（摄像头、雷达等）到软件（算法、域控制器等）的完整生态，提供全栈辅助驾驶模块和系统； 日韩及欧洲零部件企业普遍业绩受到冲击，主要源于市场疲软、主要客户新能源转型不及预期、投入无法快速变现等。据统计，韩国上榜企业2024年营收规模下滑最为剧烈，同比跌幅为19%，受LG新能源、三星SDI等动力电池龙头大幅下滑影响显著。日本企业尽管上榜数量微增，但多为传统版块企业，难以抵御结构性需求转移，2024年营收规模同比跌幅为7%。欧洲上榜企业2024年整体营收规模减少2,595亿元，其中德国地区降幅约达10%，欧洲的汽车主导地位受到挑战。01 康明斯受益于新兴大马力业务增长，尤其是AI发展驱动数据中心的发电机组业务发展，抓住产能扩张和高端机组机会，量利皆升。且通过多燃料平台（HELM™系列）覆盖柴油、天然气、氢气等场景，满足不同客户的低碳转型需求； 舍弗勒强化欧洲本 地供应商，布局近岸外包（墨西哥）生产电驱系统与底盘部件，并同步通过自研谐波减速器、集成电机控制器等核心部件，加强垂直供应链整合、减少外部采购依赖。 中国汽车零部件发展态势及趋势 中国汽车零部件行业规模及利润总额持续提升，尤其是新能源、智能化相关板块表现依旧亮眼，相关领域的研发投入持续加大，成为带动行业发展的重要力量。同时，传统零部件业务在疫情后虽有所反弹，但整体仍处于下行通道，行业分化趋势显著。 尽管收入增速放缓，头部企业净利润仍同步高速增长19%，显示出了较强的盈利韧性，头部虹吸效应进一步凸显。2024年，零部件行业利润加速向头部企业汇聚，集中度显著提升，其中头部10家企业合计实现了全行业75家企业利润总额的72%。在动力系统领域，新能源与传统发动机板块营收规模相近，但前者的利润水平已达到后者的三倍，展现出更强的盈利能力。03 趋势一：总体规模及利润总额增速放缓，头部虹吸效应凸显 受宏观经济、价格战以及商用车市场平缓发展等多重影响，零部件企业整体营收增速放缓，但头部企业通过规模与技术优势保持较高盈利增速，虹吸效应日益突出。 中国百强零部件企业净利润及净利率1)03 中国汽车零部件行业整体营收规模增长降速，价格战下竞争加剧。2024年，受核心板块价格下跌影响，整体零部件营收增长放缓，同比仅增长2%。其中，乘用车零部件市场呈现增长态势，销量同比上升7.7%，商用车零部件市场则同比下降1.0%。当前，“三电”系统与发动机仍为零部件收入的主要来源，合计占比约60%，但其增长动能较为有限，整体增长放缓。相较之下，电子、轮胎轮毂与底盘板块行业分散、规模有限，但保持超过10%的快速增长，展现出结构性亮点与较强的发展韧性。02 资料来源：中国汽车报；罗兰贝格 趋势二：新能源头部集中，智能化百花齐放 随着新能源汽车渗透率持续提升及智能化技术加速应用，行业内部出现了新能源板块利润显著集中的特点。同时，智能化相关板块呈现多点开花局面，成为驱动增长的新引擎。 新能源板块盈利能力最强，新能源和发动机头部集中效应显著。在 新能 源板块中，宁德时代在 整体版块收入和盈利的占比分别为80%和92%，其持续以技术领跑（超充/骁遥电池超级增混/神行PLUS磷酸铁锂等），以全球本地卡位（欧洲），以品牌升维 化扩张加速，呈现出“以投资换未来”的典型特征。在轮胎轮毂板块中，行业经历了新一轮产能出清，头部集中趋势加强，2024年营收同比增长14.5%，在新能源车放量与国际本地化带来的结构性机会下，通过成本优化与技术突破持续推进国产替代进程。底盘板块则凭借持续的产品创新与技术变现，板块净利润快速增长。头部企业积极向线控底盘、机器人等前沿方向延伸，并关注其商业化路径的打通，当前已开启对发达市场及海外主机厂的协同渗透，打造“技术+渠道”的组合优势。04 （B2B2C），以生态闭环（超充/换电）。然而，近年来宁德时代也持续受到电池价格下降影响，整体收入增长承压。在发动机板块中，潍柴在整体版块收入和盈利的占比分别为72%和73%。未来，随着商用车等细分市场销量下滑，腰尾部发动机企业面临连续亏损和转型难题。 电子、轮胎轮毂、底盘等板块相对分散，但整体增速较快。电子板块已初步形成珠三角、长三角等区域产业集群，头部企业在加大研发投入的同时，持续推动技术迭代，并通过垂直整合与协同整合提升效率。此外，围绕“第二增长曲线”的战略布局逐步展开，国际 家）、京津冀（2家）和东南沿海（2家）也具备一定的产业基础，但在数量上明显低于长三角，而珠三角和中部地区仅有1家企业入围。06 中国2025年新上榜企业10家，超过一半新上榜企业主营业务与电子、智能化等相关，反映市场需求的持续升级与变化；同时，本土汽车零部件及传统业务也持续良性发展。05 科技引领向上的零部件企业增加。高增长企业平均研发投入占企业总收入的5.1%，高于中国百强4.0%的平均水平，展现出更强的韧性与盈利效率。在经济平稳向好与技术创新双驱动下，零部件企业可实现“量利双升”的良性发展，19家高增长企业利润总额占中国百强的54.2%。07 2021年至2024年期间，高速增长企业主要分布在长三角地区，集中在电子、底盘和其他传统业务板块。长三角区域集群显现，近半数高增长企业（10家）分布在浙江、上海、江苏，这得益于完备的产业链配套体系和良好的经济发展动能。其他区域如环渤海（3 资料来源：中国汽车报；罗兰贝格 资料来源：中国汽车报；罗兰贝格 2024年百强零部件企业研发投入稳定，头部企业逐年加大技术创新及研发人员占比。2024年上榜企业共投入研发费用811亿元，在业务收入中占比达4.0%，与2023年的3.9%基本持平。08 新能源、电子板块投入领先，发动机及底盘板块投入则明显缩减。中国头部零部件企业的研发投入集中，宁德占新能源板块研发投入的74%，潍柴占发动机板块60%，均胜和德赛占电子板块54%。另外，中国头部零部件企业更重视技术创新，电子、轮胎轮毂板块投入增长更快；同时，新能源、电子两大板块在2024年的研发投入超过行业均值，并聚集了最多的研发人员，占比分别达到22.2%和17.2%。09 资料来源：中国汽车报；罗兰贝格 [2021-2024,亿元] 汽车零部件行业发展趋势 智能化、电动化正带来汽车产业的颠覆性变革，深刻影响汽车产业发展态势，并带来零部件企业的全新发展格局。其中，智能化是核心趋势，作为共享化和创新出行商业模式的底座技术，深刻改变了传统汽车价值链的结构与分工模式，加速向软件定义汽车、平台化架构、电驱动系统等新范式演进。与此同时，零部件部门也迎来全新发展机遇与挑战，技术门槛、创新能力和生态整合力成为企业突围与重构竞争优势的关键变量，原有的供应体系正逐步重塑，产业链分工格局呈现出更加动态、多元的演化趋势。10 增长速度与技术发展的同步跃升，逐步成为产业价值高地。其中，电驱领域集中度相对较低，未来随着行业整合提速，领先企业将不断扩大市场份额；动力电池则已经形成高度集中的竞争格局，电化学技术实力与产业链集成能力成为核心竞争要素；智能座舱与智能驾驶领域的马太效应日益显著，头部企业通过技术积累与算法优势构筑护城河，技术迭代速度与软件开发能力成为致胜关键。 2.整零协同 2.1整车开发模式：从分布式向集中式演进，零部件企业需提升系统级解决方案能力 产业格局趋势 零部件企业亟需具备单一产品供应外的系统级解决方案能力。由于开发模式所处的阶段不同，各类主机厂对于零部件配套的产品形态需求不同。目前，相较智舱智驾，底盘和动力的集中化开发模式尚未落实，未来3-5年是动力域和底盘域加速转型的窗口期。另 1.价值重塑 新四化带来三电、智能驾驶、智能座舱等新的价值高地，零部件产业链价值分布重塑。新能源三电、智能座舱与智能驾驶等核心零部件板块正实现市场规模、 外，零部件企业需有效整合单独零部件产品技术，实现功能域级别的开发配套能力，并具备灵活的跨域技术融合能力，从而适应不同主机厂的零部件配套范围差异。11 从智能驾驶到底盘与动力，主机厂与零部件企业正积极探索新型整零关系，未来整零协作方式将进一步深化。软硬解耦带来供应商解耦，软硬结合一体采购不再是必选项，主机厂更灵活地采用“自研+外采”融合的采购策略；完全外包模式占比减少，主机厂重视提升核心技术掌控力，灰盒/白盒的开放性供应模式以及合资/战略合作等深度绑定机会愈发受到青睐；全 2.2 整车自研趋势：自研加深，但回归效率为先的供应商模式是长期趋势，零部件供应商需同时具备系统技术能力与灵活合作模式 栈自研投资门槛高且重复投资造成浪费，不会成为主机厂的主流选择，伴随技术成熟，行业长期将回归效率为先的供应商合作模式。12 2.4零部件企业发展格局趋势：迎来洗牌重塑，“单域”/“多域”系统级能力和灵活合作模式的Tier0.5将成为未来市场的关键角色 顺应汽车产业的深刻变革趋势、迎合主机厂未来整零关系需求，零部件行业格局也必将迎来洗牌重塑，“单域”/“多域”系统级能力和灵活合作模式的Tier0.5