西部计算机郑宏达团队AI时代高端互联芯片价值的重估黄仁勋近期

黄仁勋近期指出，Marvell将是下一个万亿美元市值公司。 这一判断背后，是Marvell在数据中心DSP及定制化AI芯片领域的深度卡位，其Alaska M系列已成为超大规模数据中心高速互联的事实标准。 更折射出AI时代高端互联芯片战略价值的重估。 【西部计算机郑宏达团队】AI时代高端互联芯片价值的重估 黄仁勋近期指出，Marvell将是下一个万亿美元市值公司。 这一判断背后，是Marvell在数据中心DSP及定制化AI芯片领域的深度卡位，其Alaska M系列已成为超大规模数据中心高速互联的事实标准。 更折射出AI时代高端互联芯片战略价值的重估。 从历史视角看，互联芯片长期被市场定位于“连接件”，估值体系远低于计算芯片。 然而在万卡集群成为大模型标配的今天，GPU算力利用率对互联带宽的敏感度急剧攀升，一颗DSP芯片的失效足以拖累整柜算力效率。 我们认为，高端互联芯片正在完成从“配角”到“算力效能定义者”的角色跃迁，其战略地位与定价权理应获得与之匹配的重估。 建议关注：裕太微、盛科通信、澜起科技、曦智科技、Marvell、博通、Astera Labs