6月市场或延续震荡上行走势,核心关注AI景气扩散和低位能源方向。
重点关注:
- 美债收益率影响:历史上看,美债收益率突破4.5%高位后难以长期维持,短期内会对预期回报率偏低的资产产生阶段性压制,但不影响AI产业趋势。
- IPO交易预期升温:国内外巨头企业IPO交易预期升温,市场流动性短期或有影响。
两大主线:
- AI硬件主线:坚守AI产业趋势确定性较高的方向,如光模块、光通信、芯片半导体、PCB等,同时寻找景气扩散方向,如发电设备、导热材料等。
- 能源方向:6月锂电池排产环比增长,下游电池需求持续高增,关注锂矿、锂电材料、储能等方向反弹;此外,美债收益率突破4.5%后难以长期维持,关注有色、化工等低位优先受益于美债流动性改善的品种。
推荐行业:金属、建材、化工、石化、煤炭、电新、机械、汽车、电子、通信等。
调仓频率:月底调仓,策略看好10个行业,每个行业选1只股票等权重,覆盖周期、制造、科技、消费等领域,全市场均衡配置,适合长期稳健类组合。