6月金股联合行业再创新高AI基建能源安全6月市场或延续震

6月市场或延续震荡上行走势，关注AI景气扩散和低位能源方向。 重点关注：（1）历史上看美债收益率突破4.5%高位后难以长期维持，短期内会对预期回报率偏低的资产产生阶段性压制，但不影响AI产业趋势；（2）国内外巨头企业IPO交易预期升温，市场流动性短期或有影响，聚焦两大主线：一是坚守AI硬件主线，AI产业趋势确定性较高，在坚守光模块、光通信、芯片半导体、PC 【6月金股联合行业】再创新高，AI基建+能源安全 6月市场或延续震荡上行走势，关注AI景气扩散和低位能源方向。 重点关注：（1）历史上看美债收益率突破4.5%高位后难以长期维持，短期内会对预期回报率偏低的资产产生阶段性压制，但不影响AI产业趋势；（2）国内外巨头企业IPO交易预期升温，市场流动性短期或有影响，聚焦两大主线：一是坚守AI硬件主线，AI产业趋势确定性较高，在坚守光模块、光通信、芯片半导体、PCB等方向的同时寻找如发电设备、导热材料等景气扩散方向；二是能源方向：6月锂电池排产环比增长，下游电池需求持续高增，关注锂矿、锂电材料、储能等方向反弹；另一方面，历史上看美债收益率在突破4.5%后难以长期维持，关注有色、化工等低位优先受益于美债流动性改善的品种。 推荐行业：金属、建材、化工、石化、煤炭、电新、机械、汽车、电子、通信等。 调仓频率：月底调仓，策略看好10个行业，每个行业选1只股票等权重，周期制造科技消费都有金股，全市场均衡配置，适合长期稳健类组合。