思必驰科技股份有限公司招股说明书(申报稿)

思必驰科技股份有限公司 （中国（江苏）自由贸易试验区苏州片区苏州工业园区新平街388 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（申报稿） 本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的 保荐机构（主承销商） （ 苏 州 工 业 园 区 星 阳 街5号 ） 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 致投资者声明 一、发行人上市的目的 （一）坚定服务国家重大战略，全方位赋能千行百业 作为引领新一轮科技革命和产业变革的战略性数字化技术，人工智能与实体经济深度融合，在赋能传统行业的同时，催生出大量新产业、新业态、新模式。 在这一背景下，2017年3月，国务院发布《新一代人工智能发展规划》，将人工智能上升为国家战略。2025年8月，国务院发布《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，2026年3月，全国人大发布《中华人民共和国国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要》，“行动的意见”与“规划纲要”两份国家纲领性规划文件，将人工智能擘画为发展新质生产力的核心引擎与关键驱动力，要求进一步深化“人工智能+”赋能经济社会发展，明确将发展新一代智能终端、强化“模芯云用”协同创新、推动智能终端与智能体的广泛应用上升到国家战略，并提出五年规划目标。预计“十五五”末，智能终端与智能体相关产业将达到数万亿元，成为推动国民经济增长的支柱性产业。 智能终端是人工智能技术进入物理世界的关键载体，也是发展新质生产力的前沿阵地。对话式人工智能是智能终端人机交互的核心入口技术，其中端侧智能更是满足智能终端对离线可用、低延迟、隐私保护、低网联成本等需求、推动对话式人工智能在智能终端大规模应用的关键，其战略重要性愈发凸显。公司作为国内领先的对话式人工智能企业，具备全栈对话式AI技术体系，聚焦端侧智能，同时依托自研的对话基座大模型和分布式智能体系统，已实现端侧大小模型在各类智能终端的轻量化部署与端云协同大规模应用，持续赋能智能汽车、智能家居、智能机器人、智能穿戴等新一代智能终端和智能体。公司希望通过本次上市，进一步提升自主创新能力以及品牌影响力，推动新一代智能终端与智能体产业发展，坚定服务国家重大战略。 （二）打造对话式人工智能与端侧智能创新高地，增强核心竞争力 公司自设立以来，聚焦智能人机对话，以智能终端为主要应用方向，自主创 新研发了全栈对话式AI和端侧智能技术，积累了端云协同、软硬结合的全系统优化能力以及多芯片、多场景适配经验。在此基础上，公司实现了端侧大小模型多领域的轻量化部署与大规模应用，支持离线低延迟、高隐私保护的本地化智能交互，构建了面向各类终端场景的标准化产品服务体系。公司是全球极少数掌握多语种全栈人机对话技术、多领域端侧智能技术以及全尺度端侧大小模型的企业之一，具备规模化、系统级的应用落地能力，在多个细分领域处于领先地位。公司获批建设科技部国家级新一代人工智能开放创新平台，并牵头及参与了多项国家级重大研发项目，包括国家发改委“互联网+”重大工程和人工智能创新发展工程、工信部人工智能产业创新发展重点任务、科技部国家重点研发计划等。通过本次上市，公司将进一步吸引优秀科技人才加入，依托积累的技术、经验、数据、平台、产品、客户资源及品牌影响力等优势，乘势而上，积极把握人工智能进入物理世界和智能终端产业迅猛发展的重大战略机遇，持续开展聚焦端侧智能的全栈人机对话技术创新，加强“模芯云用”协同创新的全系统优化技术攻关，进一步推动智能终端下游客户实现产品及业务的智能化升级，巩固公司行业领先地位，为未来业务持续增长奠定坚实基础。 （三）提升公司治理水平，持续为投资者和社会创造价值回报 公司旨在通过本次上市，持续优化治理体系，进一步完善决策与监督机制，积极吸纳广大投资者，特别是中小投资者的意见建议，健全相互制衡、高效运作的治理结构，奠定公司长久发展基础。在提升治理水平的同时，公司将更加注重股东回报，致力于通过本次上市建立稳定、可持续的价值分享机制，持续为投资者和社会创造价值回报，与投资者共享公司发展成果和成长价值。 二、发行人现代企业制度的建立健全情况 公司一直致力于现代企业制度的建立、完善和优化，严格按照《公司法》《证券法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律法规、规范性文件的要求，建立并完善了法人治理架构，制定和完善了《公司章程》等公司治理及内部控制制度，能够保证中小股东充分行使权利。同时，为了切实维护股东权益，保持股利分配政策的持续性和稳定性，提高股东对公司经营和利润分配的监督，公司制定了明确、清晰的上市盈利后的股东分红回报规划。 三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划 公司本次募集资金投资项目紧密围绕主营业务与核心技术开展，旨在顺应业务规模扩张与技术升级需求，对现有业务进行全面提升与拓展。项目建成后将有力推动产品迭代升级、强化技术创新能力，夯实公司核心竞争力，具有必要性和战略意义。其中，“AI软件及软硬一体化解决方案项目”与“AI智能终端产品研发升级项目”的实施有助于公司完善业务布局，深化AI软件及智能终端产品的开发，并持续推进新一代智能终端与大模型智能体技术深度融合，以此进一步升级全链路人机对话系统定制中台（Dialogue User Interface，以下简称“DUI中台”），增强公司软硬件一体化解决方案的技术和服务能力；“研发中心建设项目”聚焦智能终端产业的下一代人工智能技术，对新型机器听觉感知及音频生成技术、多模态自然交互技术、多模态端侧大小模型技术及端云协同分布式智能体系统开展核心技术研发和基础设施建设，有助于围绕大模型智能体驱动的新一代端侧智能深化创新，巩固升级全栈人机对话技术体系，完善端云协同、软硬结合的AI技术体系和服务架构，提升公司整体的技术竞争力。 四、发行人持续经营能力及未来发展规划 自成立以来，公司始终专注于全栈对话式AI技术，尤其在端侧智能领域持续深耕，通过不断完善产品标准化能力，积累了深厚的产业化经验，实现了智能人机对话技术与智慧出行、智慧办公和智慧物联等领域的深度融合，持续赋能下游产业创新升级。凭借专业的技术实力、完善的产品矩阵和卓越的商业化能力，公司精准把握市场趋势，已与众多行业头部企业建立深度合作，赢得市场广泛认可。报告期内，公司收入规模持续增长，同时毛利率保持较高水平。报告期各期，公司扣非归母净利润分别为-12,900.81万元、-17,511.64万元以及-8,429.45万元，剔除股份支付的影响后，扣非归母净利润分别为-21,882.11万元、-14,432.71万元以及-4,825.60万元，亏损大幅收窄，持续经营能力显著增强。 公司始终以“沟通万物，打理万事”为使命，秉持“端云协同、软硬结合的全栈对话式人工智能”技术战略，坚持源头技术自主创新与突破，聚焦智能终端人机交互，赋能产业升级。未来，依托分布式智能体系统增强的全链路对话系统定制平台，公司致力于在全栈对话式AI、端侧智能技术以及AI软硬件产品领域 实现国际性创新与突破，加速规模化赋能千行百业的智能化升级，助力人工智能与实体经济的深度融合，为我国经济高质量发展注入新动能。 （本页无正文，为《致投资者声明》之签章页） 发行概况 目录 致投资者声明............................................................................................................... 2 一、发行人上市的目的........................................................................................2二、发行人现代企业制度的建立健全情况........................................................3三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划........................................4四、发行人持续经营能力及未来发展规划........................................................4 发行概况....................................................................................................................... 7 目录................................................................................................................................ 8 一、普通术语......................................................................................................13二、专业术语......................................................................................................18 第二节概览............................................................................................................... 23 一、重大事项提示..............................................................................................23二、发行人及中介机构情况..............................................................................24三、本次发行概况..............................................................................................25四、发行人主营业务经营情况..........................................................................27五、发行人符合科创板定位的说明..................................................................30六、发行人主要财务数据及财务指标..............................................................30七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况..................................31八、发行人选择的具体上市标准......................................................................31九、发行人公司治理特殊安排及其他重要事