广联航空机构调研纪要

广联航空工业股份有限公司是一家专业从事航空航天金属及复合材料零部件制造、航空工艺装备设计制造、飞机零部件及设计制造业务的国家级高新技术企业。公司拥有哈尔滨、珠海、南昌、西安等产业布局，员工超过600人，技术、规模、质量均处于行业领先水平，积极参与军民融合。

一、会议基本情况 李元琪女士介绍了公司基本情况。

二、交流互动环节

1. 收购天津跃峰的远期战略目标 公司收购天津跃峰是立足国家空天战略、前瞻布局高端装备产业的战略抉择。远期目标是以技术协同驱动产业升级，深耕航天核心结构件与系统级配套领域，构建“金属精密制造与先进复合材料”深度融合的高端制造体系，形成航空、航天双主业协同赋能、均衡跃升的战略格局，成长为支撑国家战略需求、引领产业发展方向的空天高端装备制造标杆企业。

2. 技术层面的互补与协同 广联航空与天津跃峰将在金属精密智造与先进复材工程领域实现战略互补与深度融合。天津跃峰深耕航天金属结构领域，已形成工艺设计、生产制造、试验验证一体化业务布局；广联航空引领先进复合材料研发应用，掌握大型复杂构件一体化成型、轻量化设计等前沿技术。双方协同构建金属-复材一体化技术生态，突破高端结构轻量化集成等关键技术瓶颈，形成从核心零部件到系统级产品的全谱系技术能力，筑牢高端装备制造的技术壁垒。

3. 天津跃峰的业绩承诺 根据双方签署的《股权转让协议》及《业绩补偿协议》，天津跃峰设置了覆盖2026年至2028年的业绩承诺期，承诺口径为扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润。具体承诺为：2026年度累计扣非归母净利润不低于3000万元，2026年度和2027年度累计不低于10000万元，2026年度、2027年度和2028年度三年累计承诺净利润不低于21000万元。业绩承诺期满后，若标的公司业绩承诺期累计实际净利润超过累计承诺净利润，标的公司届时经营管理团队可享有超额净利润70%的业绩奖励，业绩奖励总额上限不超过本次交易标的资产交易金额的20%。

4. 收购对业绩的积极影响 本次收购将使公司深度融入航天高端装备制造核心链条，系统性补强关键结构件配套能力，全面完善“海-陆-空-天”全域装备产业布局。依托双方在技术研发、产品矩阵、客户资源及产能体系的战略协同，公司将有效抬升高附加值业务比重，持续优化收入结构、提升盈利质量。借助标的企业深耕航天领域的产业积淀与资源禀赋，公司核心竞争壁垒、行业引领力及综合抗风险能力将得到战略性增强，为中长期业绩稳健增长与高质量可持续发展筑牢核心根基、注入持久动能。