金元晨报

股市回顾

• 沪深港股下跌：沪指跌2.04%报4077.28点，深证成指跌2.07%报15247.27点，创业板指跌2.35%报3829.78点，科创50跌3.70%报1764.17点，恒指跌1.03%报25386.52点。
• 美股上涨：道指涨0.55%报50285.66点，标普500涨0.17%报7445.72点，纳指涨0.09%报26293.10点，纳斯达克中国金龙指数跌1.50%报6659.19点。
• 量子计算、存储和光伏概念股走强：IBM涨超12%，D-Wave Quantum涨超33%，Rigetti Computing涨超30%；闪迪涨超10%，希捷科技涨近8%；Enphase Energy涨超17%，SolarEdge涨超12%，阿特斯太阳能涨逾8%。

国际要闻

• 美国政府拟投资20亿美元扶持9家量子计算公司并获股权，IBM获10亿美元，GlobalFoundries获3.75亿美元。
• SpaceX计划五年内实现年发射万次，尚待FAA批准。
• 特斯拉Model S/X车型正式退役，产线转向人形机器人生产，年产能规划100万台。

国内要闻

• 国常会部署统一大市场建设，打通卡点堵点释放活力，推进市场设施高标准联通，畅通经济循环。
• 商务部称中美应创造条件拓展农产品贸易合作，就解决非关税壁垒和市场准入问题达成共识。
• 两部门明确绿电直连政策，优先支持算力等新兴产业，年自发自用电量占总可用发电量比例不低于60%。
• 农业农村部要求强化生猪产能调控，稳定农产品价格，做好“三夏”生产，夺取夏粮丰收。

重要公告

• 京东方A澄清与英伟达暂无合作，玻璃基封装、钙钛矿及光互连业务2-3年无法对业绩产生重大影响。
• 湖南裕能筹划发行H股股票并申请在港交所上市。
• 福斯特拟对全资子公司功能膜公司引入员工持股平台，转让金额5319万元。
• 中远海发子公司拟向中远海运散运子公司购买10艘在建散货船，交易涉及款项13.87亿元（不含税）。

研报推荐

• 谷歌I/O大会发布Gemini 3.5 Flash大模型，输入速度达289 tokens/s，智能体能力显著提升。
• Gemini APP升级为个人智能体助理，推出Daily Brief和Gemini Spark功能。
• AI搜索提供多模态支持，推出Search Agents功能，支持AI预订和AI电话。
• 谷歌构建全栈智能体基础设施，Antigravity平台支持灵活编排智能体，Android将上线Android Halo功能。
• 谷歌AI布局重点从提升基础模型能力转向智能体功能，智能体有望成为下一阶段AI应用爆发的核心形态。
• 风险提示：智能体开发不及预期，推理算力不足。