桂林银行：一季度经营业绩企稳回升，主营业务保持稳健

桂林银行2025年净利润下降主要受市场波动和战略调整影响，但2026年一季度经营业绩已企稳回升。核心观点如下：

一、2025年业绩短期波动，2026年一季度回暖

• 2025年营收110.28亿元（同比增长0.82%），净利润18.93亿元（同比下降16.98%），主要原因是非利息净收入减少79796万元（公允价值变动亏损）。
• 非利息净收入下降系市场波动及战略调整（剥离非核心资产），长期将提升资产质量。
• 2026年一季度营收33.43亿元（同比增长15.24%），净利润9.85亿元（同比增长1.53%），显示业绩企稳回升，但所得税费用及风险防控支出拖累净利润增速。

二、主营业务根基稳固，风险抵御能力扎实

• 资产规模6015.26亿元（同比增长4.35%），稳居广西城商行首位，成为广西首家资产规模突破6000亿元的城市商业银行。
• 存贷款业务稳步增长，零售贷款、普惠小微贷款增速高于行业平均水平。
• 不良贷款率1.68%，资本充足率11.34%（一级资本充足率10.22%），风险抵补能力充足。
• 降本增效成效显著，业务及管理费微增0.63%，非必要支出同比下降48.40%和42.31%。

三、坚持双轮驱动发展战略，赋能地方高质量发展

• 坚持服务地方经济定位，围绕城乡融合发展做好金融“五篇大文章”，推进“乡村金融+社区金融”双轮驱动战略。
• 持续加大对地方实体经济、乡村振兴、普惠金融、绿色金融的信贷投放，巩固存贷款业务优势。
• 在桂林地区存贷款余额2678.4亿元（同比增幅10.14%），贷款余额967.25亿元（同比增幅8.85%），存贷增量与两项收入持续居全市第一。
• 深化战略转型：优化收入结构（加大低风险非息业务），深化降本增效，筑牢风险防线，推动盈利质量改善。
• IPO进展：将严格按照监管要求推进辅导工作，待时机成熟启动申报。