国金计算机科技Wolfspeed5月至今已翻倍AI电源架构升级与CoW

2026-05-14 未知机构米软绵gogo

Wolfspeed自5月以来股价已翻倍，主要受AI电源架构升级与CoWoS先进封装导入的利好驱动。

AI电源架构革命：随着单机柜功率迈向兆瓦，传统供电架构受限，800V高压直流（HVDC）/固态直通（SST）架构可大幅减少中间转换环节。Wolfspeed发布的10kV SiC功率MOSFET作为SST核心器件，可将系统成本降低30%、功率密度提升超300%、效率达99%、散热需求降低50%。100MW超大型IDC每年可节省超1200万度电量，减少供电单元占地面积50%。
SiC中介层导入CoWoS：SiC具备高热导率（硅的3倍）、高机械强度及高电阻率，适合多芯片芯粒组装与高带宽内存堆叠。Wolfspeed正与代工厂和OSAT封测厂合作评估SiC-Si封装架构，与CoWoS衔接。若顺利导入，到2030年全球需超230万片12英寸SiC衬底，远超当前产能。
建议关注：WolfSpeed、天岳先进、晶升股份、宇晶股份等。
风险提示：SiC渗透率不及预期、AI发展不及预期、产能拓展不及预期等。