2025年，我国商业银行资产规模稳步扩张，整体资产总额达414.8万亿元，同比增长9.0%。信贷增速受需求与融资结构转型影响有所放缓，金融机构人民币贷款余额271.9万亿元，同比增长6.4%。非信贷资产成为扩表主力，非信贷配置比例持续提升，其中“五篇大文章”相关领域贷款占比达40%，信贷结构优化成效显著。从贷款主体来看，企（事）业单位贷款同比增长9.1%，住户贷款仅增长0.5%，个人信贷增长偏弱。
资产质量方面，房地产及涉政领域贷款风险持续缓释，不良贷款率与关注类贷款占比稳中有降，年末不良贷款率为1.50%，拨备覆盖率205.21%。但零售贷款、小微企业贷款不良生成压力上升，部分弱区域城农商行信用风险管控压力突出。非信贷资产风险暴露高峰已过，但房地产相关投资资产处置难度仍较大。
存款业务方面，对公存款增速持续修复，储蓄存款保持稳定增长，整体存款增速提升至8.7%，流动性保持合理充裕。负债端部分中小银行仍面临存款竞争激烈、活期存款占比偏低等问题。
盈利方面，净息差企稳筑底，全年净利润2.38万亿元，同比恢复增长。非息收入受资本市场回暖带动有所回升，但债市波动对金融投资收益带来负面影响。未来随着存款重定价红利释放，净息差有望保持稳定，盈利压力或将逐步缓解。
资本充足率方面，整体远高于监管要求，国有大行依托财政注资资本实力显著增强，但部分中小银行仍面临资本补充压力。
监管政策方面，围绕服务实体经济、防范化解金融风险、深化行业改革持续发力，高风险机构数量下降，行业整体竞争力与抗风险能力稳步提升。
未来展望，随着宏观经济持续复苏、稳增长政策落地，商业银行将保持规模稳健增长、结构持续优化的发展态势，盈利有望稳步回升，服务实体经济能力与风险抵御能力将进一步增强。联合资信认为商业银行行业整体信用风险展望为稳定。
