2026年商业银行行业分析

2025年，我国商业银行资产规模稳步扩张，整体增速达9.0%，主要得益于非信贷资产增长带动。信贷增速放缓至6.4%，受实体经济融资需求边际改善、社会融资结构向直接融资倾斜等因素影响。信贷投向聚焦政策重点领域，“五篇大文章”相关领域贷款占比达40%，其中科技、绿色、普惠等贷款增速高于整体。

资产质量保持平稳，不良贷款率1.50%，关注类贷款占比2.18%。房地产及涉政领域风险缓释成效显著，但零售贷款、弱资质主体及部分区域中小银行仍面临风险压力。拨备覆盖率205.21%，风险抵补能力较强。

存款增速提升，整体达8.7%，其中住户存款增速近10%。流动性保持合理充裕，人民银行灵活运用货币政策工具，银行体系流动性稳定。部分中小银行面临存款竞争、活期占比偏低等问题。

净息差企稳筑底，全年1.42%，同比降幅收窄。盈利实现同比正增长，达2.38万亿元，得益于负债成本下行及非息收入回升。未来净息差有望保持稳定，盈利压力逐步缓解。

资本充足率小幅波动，整体达15.46%，但部分中小银行资本补充压力突出。国有大行获财政注资，资本实力显著增强。

监管政策持续发力，引导银行优化信贷投向、规范经营行为，同时推进风险化解与机构整合。财政金融协同发力，为商业银行稳健经营营造良好环境。

未来，随着宏观经济复苏及政策支持，商业银行将保持规模稳健增长、结构持续优化，盈利有望稳步回升，服务实体经济能力与风险抵御能力将进一步增强。行业整体信用风险展望为稳定。