周度市场回顾
本周（2026/05/06-2026/05/10）A股三大指数延续冲高强势格局，上证指数周涨幅1.65%收4179.95点，深证成指周涨幅3.02%收15563.8点，创业板指周涨幅3.24%收3796.13点。上证指数维持多头上行结构，深证成指盘中最高触及15652.58点，创业板指持续刷新阶段高点并创多年新高，AI、半导体、算力等赛道成为指数上行核心推手。沪深两市交投持续活跃，三日日均成交31483.78亿元，交投情绪保持高位。电子、通信、传媒、计算机行业分别上涨6.03%、7.86%、4.59%、5.81%，跑赢主要指数；年初至今，电子、通信行业分别上涨31.18%、39.69%。板块方面，通信线缆及配套、光学元件、通信工程及服务涨幅靠前，品牌消费电子跌幅靠前。个股方面，唯特偶、*ST波导、东田微等电子股，仕佳光子、润建股份、平治信息等通信股，有棵树、同有科技、东方国信等计算机股涨幅居前。
行业数据跟踪及投资要点
- 全球手机销量同比回落：2026年Q1全球智能手机出货2.90亿台，同比下降4.99%；中国3月出货2008万台，同比下降6.3%，但降速收窄。
- 全球半导体销售额同比增速上升：2026年3月全球半导体销售额995亿美元，同比增长79.2%；中国半导体销售额267亿美元，同比增长74.8%；日本半导体设备出货量同比增加11.05%。
- 存储周期上行：自1月以来，NAND闪存价格持续走高，DRAM现货价涨幅约25%，NAND闪存涨幅约18%，改善市场对存储厂商收入和利润率的预期。
投资建议
存储芯片板块持续大涨是AI资本开支逐步扩散的结果，行情演绎路径清晰：第一阶段聚焦GPU与AI服务器，第二阶段挖掘AI数据中心配套环节，存储芯片是确定性最高的方向。AI数据中心高强度投入支撑存储需求、产品价格和龙头企业利润率。需注意存储行业周期性，短期股价快速上涨后可能面临波动。AI产业链呈现“业绩验证景气、龙头上修指引、下游锁定供给”的传导路径，短期与中期需求强劲。建议继续聚焦AI算力硬件核心环节：AI覆铜板/PCB和存储芯片。
TMT行业要闻
- 存储芯片股继续大涨：AI算力建设从“缺GPU”走向“缺内存”，美光科技、闪迪股价大幅上涨，AI数据中心建设带动存储芯片需求快速上升，行业供给偏紧，需求强、供给紧、价格涨三重因素叠加推升行情。
- AMD财报全面超预期：Q1数据中心营收同比增长57%至58亿美元，AI芯片需求大幅升温。AMD将推出首款面向AI数据中心的全机架规模系统Helios，与英伟达竞争。
- 台积电2026年4月营收增17.5%：AI算力需求驱动代工订单持续攀升，市场预期2026年第二季度营收同比增幅可达35%左右。全球云服务提供商正显著加码AI相关投资，全年资本支出规模预计达7250亿美元。
风险提示
产业政策转变、国产算力不及预期、行业竞争加剧、国际贸易摩擦加剧。
